南方利达A
(001566)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
南方利达A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
南方利达A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.46%，四季平均换手约83.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.21%)。四季度新进Top10：七匹狼、上海家化、东方明珠、华中数控、山东黄金。2016 年调仓：新进 21 笔（13 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 3 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.4600% |
| 平均换手 | 83.0300% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中国人寿、华夏银行、华西能源、华邦健康，退出 *ST中天、ST华西、ST迪马、中海油服，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 七匹狼、上海家化、东方明珠、华中数控，退出 中国人寿、华夏银行、华西能源、华邦健康，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.05% 附近；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.21% | +0.21 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.52% | +0.52 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.18% | 0.21% | 0.47% | +0.47 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.24% | +0.24 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.21% | 0.24% | +0.24 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.22% | 0.24% | +0.24 |
| 房地产 | 0.0% | 0.5% | 0.2% | 0.23% | +0.23 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.22% | +0.22 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.21% | +0.21 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.14% | 0.2% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.51% | 1.1% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 0.37% | 0.45% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.2% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.15% | 0.2% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.16% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.21% | +0.21 | 辅助配置 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：中国人寿、华夏银行、华西能源、华邦健康、厦门港务、青岛啤酒、鲁商置业；退出：*ST中天、ST华西、ST迪马、中海油服、建设银行、新华医疗、福瑞达
2016-12-31 新进：七匹狼、上海家化、东方明珠、华中数控、山东黄金、应流股份、建发股份、福瑞达；退出：中国人寿、华夏银行、华西能源、华邦健康、厦门港务、平安银行、海宁皮城、鲁商置业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 平安银行 | 0.18 | 4.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 华侨城A | 0.18 | 9.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | *ST中天 | 0.18 | 11.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 海宁皮城 | 0.15 | 4.51 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | ST华西 | 0.51 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 福瑞达 | 0.18 | 11.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | ST迪马 | 0.14 | 4.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 新华医疗 | 0.14 | 2.64 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中海油服 | 0.16 | -2.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.19 | 9.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 厦门港务 | 0.21 | -5.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华邦健康 | 0.2 | -4.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 华夏银行 | 0.25 | 7.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 青岛啤酒 | 0.22 | -7.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国人寿 | 0.2 | 12.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | *ST中天 | 0.18 | 11.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | ST迪马 | 0.14 | 4.02 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 新华医疗 | 0.14 | 2.64 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中海油服 | 0.16 | -2.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.19 | 9.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 七匹狼 | 0.22 | 2.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 华中数控 | 0.23 | -4.38 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 建发股份 | 0.24 | 2.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上海家化 | 0.24 | 11.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 0.21 | -2.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 东方明珠 | 0.24 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 应流股份 | 0.29 | -14.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 平安银行 | 0.2 | 0.33 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 厦门港务 | 0.21 | -5.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华邦健康 | 0.2 | -4.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 海宁皮城 | 0.2 | 11.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华西能源 | 1.1 | 11.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 华夏银行 | 0.25 | 7.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国人寿 | 0.2 | 12.52 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 13/8；退出 规避/错失 3/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。