汇添富新睿精选混合A

汇添富新睿精选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富新睿精选混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.28%，四季平均换手约53.77%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(3.31%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 3.31%）。最近一季新进Top10：三环集团、江海股份。2026 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 机械设备 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 20.46% 调整至 30.27%，机械设备 由 14.36% 至 23.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 20.46% 升至 40.14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方电气、冰轮环境、应流股份、思源电气，退出 中创智领、中煤能源、亿纬锂能、华友钴业。Q3 再平衡：新进 欧陆通、汽轮科技，退出 新雷能、阳光电源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三环集团、江海股份，退出 汽轮科技、科士达，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、煤炭、有色金属 等方向；净加仓 机械设备(+9.33pp)、电力设备(+9.81pp)、电子(+9.64pp)；净降配 汽车(-6.75pp)、煤炭(-7.0pp)、有色金属(-9.41pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→3.31%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、资源/有色）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+3.31pp)；相应下降：新能源/电力设备(-9.29pp)、资源/有色(-4.91pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.31%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 9.29% 为全年高点，此后逐步收敛至 3.31%；主要经由 三环集团、宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 4.91% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 9.29% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东方电气、冰轮环境、应流股份、思源电气、新雷能、科士达、英维克、金盘科技、麦格米特；退出：中创智领、中煤能源、亿纬锂能、华友钴业、天有为、宁德时代、徐工机械、紫金矿业、长城汽车

2026-03-31 新进：欧陆通、汽轮科技；退出：新雷能、阳光电源

2026-06-30 新进：三环集团、江海股份；退出：汽轮科技、科士达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。