长盛战略新兴产业混合C

长盛战略新兴产业混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛战略新兴产业混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.86%，四季平均换手约56.07%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(4.41%)、新能源/电力设备(1.57%)。四季度新进Top10：伊利股份、健友股份、宏华数科、山西汾酒、拓普集团。2021 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 国防军工 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 6.03%，国防军工 由 0% 至 4.41%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 日月股份，退出 农业银行。Q3 电力设备行业持仓占比从 0.98% 升至 8.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 世华科技、中航高科、天坛生物、宁德时代，退出 三一重工、妙可蓝多、安井食品、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊利股份、健友股份、宏华数科、山西汾酒，退出 世华科技、天坛生物、宏力达、日月股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行 等方向；净加仓 电力设备(+1.57pp)、国防军工(+4.41pp)、汽车(+6.03pp)；净降配 食品饮料(-4.44pp)、银行(-4.88pp)、医药生物(-2.49pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.15%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.57pp)、军工/高端制造(+4.41pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.57%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.57%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：日月股份；退出：农业银行

2021-09-30 新进：世华科技、中航高科、天坛生物、宁德时代、宏力达、爱博医疗；退出：三一重工、妙可蓝多、安井食品、恒瑞医药、招商银行、杭州银行

2021-12-31 新进：伊利股份、健友股份、宏华数科、山西汾酒、拓普集团、旭升集团；退出：世华科技、天坛生物、宏力达、日月股份、爱博医疗、通策医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 10/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。