广发聚盛混合C
(002026)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
广发聚盛混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
广发聚盛混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.23%，四季平均换手约76.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.03%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：上海机场、中原证券、中潜退、伊利股份、宇通客车。2016 年调仓：新进 18 笔（13 盈 / 5 亏）；退出 11 笔（规避 8 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.2300% |
| 平均换手 | 76.0000% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 大华股份、紫金矿业，退出 宝钢股份、温氏股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海机场、中原证券、中潜退、伊利股份，退出 五粮液、双汇发展、大华股份、宁沪高速，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 汽车(+2.29pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.33% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.28% | 1.03% | +1.03 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.59% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.29% | +2.29 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.28% | 1.03% | +1.03 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.1% | 1.7% | 1.03% | +1.03 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.01% | +1.01 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.42% | 0.28% | 1.0% | +1.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.01% | +0.01 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.01% | +0.01 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.01% | +0.01 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.5% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.42% | 1.01% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.59% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.93% | 0.29% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.28% | 1.03% | +1.03 | 辅助配置 | 山东黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：大华股份、紫金矿业；退出：宝钢股份、温氏股份
2016-12-31 新进：上海机场、中原证券、中潜退、伊利股份、宇通客车、山东黄金、恒瑞医药、杭叉集团、福耀玻璃；退出：五粮液、双汇发展、大华股份、宁沪高速、正邦科技、海天味业、紫金矿业、美的集团、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 美的集团 | 0.59 | 13.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.64 | 2.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 双汇发展 | 0.52 | 12.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 正邦科技 | 0.5 | -69.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 温氏股份 | 0.43 | -0.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 宝钢股份 | 0.34 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 宁沪高速 | 0.42 | 5.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.52 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 长江电力 | 0.42 | 6.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 海天味业 | 0.42 | -0.13 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 大华股份 | 0.5 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.28 | 4.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 温氏股份 | 0.43 | -0.97 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 宝钢股份 | 0.34 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中潜退 | 0.01 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上海机场 | 1.0 | 13.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 宇通客车 | 0.37 | 9.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.01 | 19.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 山东黄金 | 1.03 | -2.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 福耀玻璃 | 1.92 | 21.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.51 | 7.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中原证券 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 杭叉集团 | 0.01 | 11.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.43 | 4.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 五粮液 | 0.42 | 3.36 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 双汇发展 | 0.67 | -11.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 正邦科技 | 0.29 | -7.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 大华股份 | 0.5 | -11.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 宁沪高速 | 0.28 | -2.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 长江电力 | 1.01 | -4.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.28 | 4.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 海天味业 | 0.27 | -3.39 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 13/5；退出 规避/错失 8/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。