诺安创新驱动混合C
(002051)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
诺安创新驱动混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
诺安创新驱动混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约66.64%，四季平均换手约64.07%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：万集科技、千方科技、华勤技术、恒玄科技、甬矽电子。2024 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 66.6400% |
| 平均换手 | 64.0700% |
| 持股集中度 | 0.0473 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 5.71% 调整至 33.28%。
Q2 末换仓：新进 兆易创新、普冉股份、纳思达、聚辰股份，退出 卓易信息、天孚通信、寒武纪、江波龙。Q3 再平衡：新进 思特威、深科技、达梦数据、韦尔股份，退出 中际旭创、佰维存储、卓胜微、豪威集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 11.93% 升至 33.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万集科技、千方科技、华勤技术、恒玄科技，退出 兆易创新、圣邦股份、新易盛、普冉股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 通信 等方向；净加仓 计算机(+27.57pp)；净降配 通信(-27.87pp)、电子(-9.31pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-8.98pp)。
市场热点与行业配置
人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，由年初 8.98% 逐季回落至年末 0%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 8.98% | 6.72% | 6.08% | 0.0% | -8.98 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 5.71% | 6.0% | 11.93% | 33.28% | +27.57 |
| 电子 | 42.54% | 40.66% | 46.73% | 33.23% | -9.31 |
| 通信 | 27.87% | 12.55% | 6.08% | 0.0% | -27.87 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 8.98% | 6.72% | 6.08% | 0% | -8.98 | 明显减仓 | 新易盛 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：兆易创新、普冉股份、纳思达、聚辰股份、豪威集团；退出：卓易信息、天孚通信、寒武纪、江波龙、韦尔股份
2024-09-30 新进：思特威、深科技、达梦数据、韦尔股份；退出：中际旭创、佰维存储、卓胜微、豪威集团
2024-12-31 新进：万集科技、千方科技、华勤技术、恒玄科技、甬矽电子、通行宝、金溢科技、鹏鼎控股；退出：兆易创新、圣邦股份、新易盛、普冉股份、深科技、纳思达、聚辰股份、韦尔股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 纳思达 | 6.0 | 14.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兆易创新 | 8.34 | -7.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 聚辰股份 | 3.08 | -3.11 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 普冉股份 | 7.02 | -15.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天孚通信 | 9.67 | -41.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 江波龙 | 8.84 | 1.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 寒武纪 | 7.11 | 14.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 卓易信息 | 5.71 | -17.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 深科技 | 4.82 | 15.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 思特威 | 4.6 | 34.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 达梦数据 | 4.5 | 16.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中际旭创 | 5.83 | 12.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 卓胜微 | 3.07 | 19.49 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 佰维存储 | 3.52 | -5.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 千方科技 | 5.42 | -8.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 金溢科技 | 7.11 | -1.84 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 鹏鼎控股 | 6.08 | -0.55 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万集科技 | 7.08 | -13.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 通行宝 | 7.26 | 10.08 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华勤技术 | 6.92 | 12.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 甬矽电子 | 4.97 | -10.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒玄科技 | 7.9 | 24.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 深科技 | 4.82 | 15.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 纳思达 | 7.43 | -7.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新易盛 | 6.08 | -11.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 圣邦股份 | 8.91 | -13.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 韦尔股份 | 8.11 | -2.6 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兆易创新 | 7.37 | 20.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 聚辰股份 | 4.12 | -0.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 普冉股份 | 8.8 | 23.5 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。