国泰浓益灵活配置混合C
(002059)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
国泰浓益灵活配置混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
国泰浓益灵活配置混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约13.73%，四季平均换手约80.3%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(2.06%)。四季度新进Top10：国机汽车、奇信退、新城控股、葛洲坝。2016 年调仓：新进 20 笔（13 盈 / 7 亏）；退出 10 笔（规避 3 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 13.7300% |
| 平均换手 | 80.3000% |
| 持股集中度 | 0.0026 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.59%。
Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 5.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国银行、京东方A、奇信股份、工商银行，退出 上海石化、伊力特、凯撒文化、嘉事堂，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 国机汽车、奇信退、新城控股、葛洲坝，退出 奇信股份、恒康家居、无锡银行、顾家家居，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 建筑装饰(+1.57pp)、电子(+2.06pp)、银行(+6.59pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+2.06pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 1.49% | 2.06% | +2.06 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 5.09% | 6.59% | +6.59 |
| 电子 | 0.0% | 1.56% | 1.49% | 2.06% | +2.06 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.4% | 0.84% | 1.83% | +1.83 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 3.92% | 1.12% | 1.57% | +1.57 |
| 汽车 | 0.0% | 1.22% | 0.55% | 1.4% | +1.40 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.81% | +0.81 |
| 计算机 | 0.0% | 2.44% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 1.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.02% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 2.98% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 2.95% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：中国银行、京东方A、奇信股份、工商银行、平安银行、恒康家居、无锡银行、比亚迪、通化东宝、顾家家居；退出：上海石化、伊力特、凯撒文化、嘉事堂、国机汽车、大华股份、奇信退、歌华有线、汤臣倍健、顺络电子
2016-12-31 新进：国机汽车、奇信退、新城控股、葛洲坝；退出：奇信股份、恒康家居、无锡银行、顾家家居
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 顺络电子 | 1.56 | 0.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 大华股份 | 2.44 | 18.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 凯撒文化 | 1.27 | 9.91 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 嘉事堂 | 1.4 | 14.17 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 奇信退 | 3.92 | -15.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 汤臣倍健 | 1.38 | -6.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 歌华有线 | 1.71 | 8.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 伊力特 | 1.57 | -6.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 国机汽车 | 1.22 | 19.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 上海石化 | 1.34 | -3.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 平安银行 | 0.96 | 0.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 京东方A | 1.49 | 20.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.55 | -10.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 通化东宝 | 0.84 | -3.48 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 无锡银行 | 0.01 | 5.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 工商银行 | 1.85 | -0.45 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国银行 | 2.27 | 2.08 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 恒康家居 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 顾家家居 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 顺络电子 | 1.56 | 0.94 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 大华股份 | 2.44 | 18.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 凯撒文化 | 1.27 | 9.91 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 嘉事堂 | 1.4 | 14.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 汤臣倍健 | 1.38 | -6.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 歌华有线 | 1.71 | 8.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 伊力特 | 1.57 | -6.18 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 国机汽车 | 1.22 | 19.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 上海石化 | 1.34 | -3.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 葛洲坝 | 0.79 | 28.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 国机汽车 | 0.83 | 6.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 新城控股 | 0.81 | 30.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 无锡银行 | 0.01 | 5.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 恒康家居 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 顾家家居 | 0.01 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 13/7；退出 规避/错失 3/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。