长安鑫利优选混合C
(002072)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
长安鑫利优选混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
长安鑫利优选混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.91%，四季平均换手约68.73%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.22%)。四季度新进Top10：三峡能源、亿纬锂能、利君股份、天合光能、星源材质。2021 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.9100% |
| 平均换手 | 68.7300% |
| 持股集中度 | 0.0172 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 汽车 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 10.43% 调整至 21.03%，汽车 由 0% 至 5.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 士兰微、多氟多、恩捷股份、星源材质，退出 东方雨虹、中国中免、五粮液、昌红科技。Q3 电力设备行业持仓占比从 15.16% 升至 22.24%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 天赐材料、新宙邦、赣锋锂业、长城汽车，退出 博腾股份、士兰微、星源材质、贵州茅台，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三峡能源、亿纬锂能、利君股份、天合光能，退出 多氟多、天赐材料、恩捷股份、新宙邦，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、建筑材料、医药生物 等方向；净加仓 国防军工(+4.32pp)、有色金属(+4.84pp)、汽车(+5.76pp)；净降配 机械设备(-4.0pp)、食品饮料(-2.53pp)、建筑材料(-3.53pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.77pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 6.45% 逐季抬升至年末 9.22%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 6.45% 逐季抬升至年末 9.22%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 6.45% | 8.58% | 9.15% | 9.22% | +2.77 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 10.43% | 15.16% | 22.24% | 21.03% | +10.60 |
| 汽车 | 0.0% | 4.59% | 7.92% | 5.76% | +5.76 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 4.37% | 4.84% | +4.84 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.32% | +4.32 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.06% | +4.06 |
| 食品饮料 | 6.52% | 3.91% | 0.0% | 3.99% | -2.53 |
| 机械设备 | 4.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.00 |
| 电子 | 0.0% | 3.02% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 4.3% | 3.79% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 3.53% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.53 |
| 医药生物 | 10.31% | 8.18% | 4.34% | 0.0% | -10.31 |
| 商贸零售 | 3.03% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.03 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 6.45% | 8.58% | 9.15% | 9.22% | +2.77 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 6.45% | 8.58% | 9.15% | 9.22% | +2.77 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：士兰微、多氟多、恩捷股份、星源材质、比亚迪；退出：东方雨虹、中国中免、五粮液、昌红科技、隆基股份
2021-09-30 新进：天赐材料、新宙邦、赣锋锂业、长城汽车；退出：博腾股份、士兰微、星源材质、贵州茅台
2021-12-31 新进：三峡能源、亿纬锂能、利君股份、天合光能、星源材质、永兴材料、舍得酒业；退出：多氟多、天赐材料、恩捷股份、新宙邦、赣锋锂业、长城汽车、长春高新
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 多氟多 | 4.3 | 51.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 比亚迪 | 4.59 | -0.59 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 恩捷股份 | 3.0 | 19.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 星源材质 | 3.58 | 8.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 士兰微 | 3.02 | 1.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 五粮液 | 3.11 | 11.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 东方雨虹 | 3.53 | 8.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 昌红科技 | 4.0 | -6.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 隆基股份 | 3.98 | 0.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国中免 | 3.03 | -1.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 4.37 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 4.29 | -24.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 新宙邦 | 3.98 | -27.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长城汽车 | 3.56 | -7.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 博腾股份 | 3.59 | 13.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 星源材质 | 3.58 | 8.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 士兰微 | 3.02 | 1.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 3.91 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 利君股份 | 4.32 | -39.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 永兴材料 | 4.84 | -19.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 亿纬锂能 | 4.04 | -31.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 星源材质 | 4.0 | 2.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 舍得酒业 | 3.99 | -30.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三峡能源 | 4.06 | -18.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天合光能 | 3.77 | -25.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长春高新 | 4.34 | -1.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 多氟多 | 3.79 | -16.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 4.37 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天赐材料 | 4.29 | -24.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 恩捷股份 | 4.82 | -10.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 新宙邦 | 3.98 | -27.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 3.56 | -7.72 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 10/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。