博时新收益C

博时新收益C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时新收益C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约61.42%，四季平均换手约45.53%。期末主题配置集中在：资源/有色(4.38%)。最近一季新进Top10：新莱应材、芯源微、茂莱光学。2026 年调仓：新进 9 笔（3 盈 / 6 亏）；退出 9 笔（规避 7 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 15.37% 调整至 29.61%，机械设备 由 10.67% 至 14.66%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 新相微、藏格矿业，退出 兆易创新、汇成真空。Q3 再平衡：新进 永兴材料、汇成真空、申通快递、麦格米特，退出 东方电缆、山东威达、茂莱光学、藏格矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 13.87% 升至 29.61%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 新莱应材、芯源微、茂莱光学，退出 嘉友国际、圆通速递、申通快递，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 机械设备(+3.99pp)、电子(+14.24pp)；净降配 交通运输(-9.8pp)、电力设备(-2.13pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（8.87%→14.12%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：资源/有色(-4.49pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.49pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：新相微、藏格矿业；退出：兆易创新、汇成真空

2026-03-31 新进：永兴材料、汇成真空、申通快递、麦格米特；退出：东方电缆、山东威达、茂莱光学、藏格矿业

2026-06-30 新进：新莱应材、芯源微、茂莱光学；退出：嘉友国际、圆通速递、申通快递

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/6；退出 规避/错失 7/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。