平安睿享文娱混合C

平安睿享文娱混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安睿享文娱混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.08%，四季平均换手约65.4%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：兆易创新、普冉股份、江海股份、盛科通信、盛美上海。2026 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 15.78% 调整至 35.06%。

Q2 末换仓：新进 东山精密、杰克科技、涛涛车业，退出 东材科技、沪光股份、路维光电。Q3 再平衡：新进 亨通光电、广合科技、广汇物流、江丰电子，退出 寒武纪、恒铭达、新易盛、杰克科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 16.33% 升至 35.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兆易创新、普冉股份、江海股份、盛科通信，退出 亨通光电、广汇物流、江丰电子、潍柴动力，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、基础化工 等方向；净加仓 电子(+19.28pp)；净降配 通信(-7.89pp)、汽车(-11.38pp)、基础化工(-4.12pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-8.33pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 8.33% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东山精密、杰克科技、涛涛车业；退出：东材科技、沪光股份、路维光电

2026-03-31 新进：亨通光电、广合科技、广汇物流、江丰电子、潍柴动力、联瑞新材；退出：寒武纪、恒铭达、新易盛、杰克科技、涛涛车业、赛轮轮胎

2026-06-30 新进：兆易创新、普冉股份、江海股份、盛科通信、盛美上海、艾华集团；退出：亨通光电、广汇物流、江丰电子、潍柴动力、联瑞新材、隆鑫通用

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。