东方盛世灵活配置混合A
(002497)公募权益主动型混合型2016 自然年 · 重仓透视
东方盛世灵活配置混合A 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
东方盛世灵活配置混合A 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.47%，四季平均换手约84.85%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：上海石化、中炬高新、伊利股份、北京人力、恒瑞医药。2016 年调仓：新进 15 笔（10 盈 / 5 亏）；退出 14 笔（规避 6 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.4700% |
| 平均换手 | 84.8500% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、农林牧渔。
09月 末换仓：新进 五粮液、北京银行、大华股份、安琪酵母，退出 ST人福、中炬高新、北京人力、新迅达。12月 再平衡：新进 上海石化、中炬高新、伊利股份、北京人力，退出 五粮液、大华股份、曲美家居、爱尔眼科，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 食品饮料(+2.0pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 1.25% | 2.58% | 3.25% | +2.00 |
| 医药生物 | 0.71% | 0.44% | 1.04% | +0.33 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.81% | +0.81 |
| 银行 | 0.0% | 0.68% | 0.74% | +0.74 |
| 家用电器 | 0.68% | 0.0% | 0.44% | -0.24 |
| 社会服务 | 0.57% | 0.0% | 0.43% | -0.14 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.55% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.52% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.75% | 0.0% | 0.0% | -0.75 |
| 商贸零售 | 0.01% | 0.0% | 0.0% | -0.01 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.51% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.01% | 0.0% | 0.0% | -0.01 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：五粮液、北京银行、大华股份、安琪酵母、曲美家居、桃李面包、爱尔眼科、葛洲坝、贵州茅台；退出：ST人福、中炬高新、北京人力、新迅达、玲珑轮胎、神城A退、禾丰股份、美的集团、金新农
2016-12-31 新进：上海石化、中炬高新、伊利股份、北京人力、恒瑞医药、长虹美菱；退出：五粮液、大华股份、曲美家居、爱尔眼科、葛洲坝、贝因美
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 五粮液 | 0.58 | 3.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 大华股份 | 0.52 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 0.44 | -14.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 葛洲坝 | 0.55 | 16.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 安琪酵母 | 0.59 | 8.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.56 | 12.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 北京银行 | 0.68 | 7.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 曲美家居 | 0.51 | -14.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 桃李面包 | 0.42 | 3.83 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 神城A退 | 0.44 | -18.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 美的集团 | 0.68 | 13.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 金新农 | 0.54 | -15.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 新迅达 | 0.01 | 167.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | ST人福 | 0.71 | 22.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 北京人力 | 0.57 | 14.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中炬高新 | 0.88 | 22.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 禾丰股份 | 0.21 | -8.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 长虹美菱 | 0.44 | 3.18 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.04 | 19.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 上海石化 | 0.81 | -0.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 北京人力 | 0.43 | -7.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中炬高新 | 0.45 | 13.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.67 | 7.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 五粮液 | 0.58 | 3.36 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 大华股份 | 0.52 | -11.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 贝因美 | 0.43 | 13.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 爱尔眼科 | 0.44 | -14.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 葛洲坝 | 0.55 | 16.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 曲美家居 | 0.51 | -14.08 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 10/5；退出 规避/错失 6/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。