招商丰益混合C
(002515)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
招商丰益混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
招商丰益混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.39%，四季平均换手约60.73%。四季度新进Top10：吉贝尔。2024 年调仓：新进 14 笔（9 盈 / 5 亏）；退出 15 笔（规避 6 / 错失 9）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 32.3900% |
| 平均换手 | 60.7300% |
| 持股集中度 | 0.0148 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 基础化工 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 5.51% 调整至 11.05%，基础化工 由 2.37% 至 5.27%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国核电、博隆技术、安邦护卫、宏盛华源，退出 上海莱士、中国建筑、九典制药、人福医药。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 12.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 九典制药、五粮液、山西汾酒、苏泊尔，退出 中国核电、博隆技术、安邦护卫、宏盛华源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 吉贝尔，退出 特宝生物，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑装饰 等方向；净加仓 食品饮料(+5.54pp)、家用电器(+2.65pp)、基础化工(+2.9pp)；净降配 建筑装饰(-2.91pp)、医药生物(-9.04pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 23.39% | 12.49% | 16.91% | 14.35% | -9.04 |
| 食品饮料 | 5.51% | 0.0% | 12.29% | 11.05% | +5.54 |
| 基础化工 | 2.37% | 6.5% | 6.12% | 5.27% | +2.90 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 2.79% | 2.65% | +2.65 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 2.91% | 0.09% | 0.0% | 0.0% | -2.91 |
| 公用事业 | 0.0% | 4.78% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国核电、博隆技术、安邦护卫、宏盛华源、特宝生物、神州细胞、艾德生物、西典新能；退出：上海莱士、中国建筑、九典制药、人福医药、健民集团、康缘药业、贵州茅台、长春高新
2024-09-30 新进：九典制药、五粮液、山西汾酒、苏泊尔、贵州茅台；退出：中国核电、博隆技术、安邦护卫、宏盛华源、艾德生物、西典新能
2024-12-31 新进：吉贝尔；退出：特宝生物
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 艾德生物 | 1.32 | 36.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宏盛华源 | 0.09 | 22.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国核电 | 4.78 | 4.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 西典新能 | 0.03 | 27.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 博隆技术 | 0.03 | 4.04 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 安邦护卫 | 0.03 | 12.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 特宝生物 | 1.62 | 33.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 神州细胞 | 3.18 | 5.11 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长春高新 | 3.88 | -23.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 上海莱士 | 1.95 | 10.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 九典制药 | 4.34 | -28.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 人福医药 | 3.14 | -11.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 5.51 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 康缘药业 | 4.79 | -24.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 健民集团 | 2.94 | -12.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国建筑 | 2.91 | 1.34 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 2.91 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 苏泊尔 | 2.79 | -9.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 九典制药 | 2.64 | -27.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 6.25 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 3.13 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 艾德生物 | 1.32 | 36.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宏盛华源 | 0.09 | 22.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 4.78 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 西典新能 | 0.03 | 27.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 博隆技术 | 0.03 | 4.04 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 安邦护卫 | 0.03 | 12.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 吉贝尔 | 1.95 | 6.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 特宝生物 | 3.78 | 2.4 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 9/5；退出 规避/错失 6/9。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。