博时丝路主题股票C

博时丝路主题股票C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

博时丝路主题股票C 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.64%，四季平均换手约73.67%。年末主题配置集中在：资源/有色(7.4%)、军工/高端制造(3.64%)。四季度新进Top10：万科A、中密控股、中金黄金、中铁工业、华夏幸福。2018 年调仓：新进 18 笔（10 盈 / 8 亏）；退出 18 笔（规避 17 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 有色金属 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 5.85% 调整至 14.35%，有色金属 由 0% 至 7.4%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 保利发展、健帆生物、杰克科技、格力电器，退出 万科A、上海医药、中航沈飞、分众传媒。Q3 再平衡：新进 中国太保、中新赛克、宝信软件、杰克股份，退出 万华化学、保利发展、杰克科技、格力电器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 5.94% 升至 14.35%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中密控股、中金黄金、中铁工业，退出 中国太保、中新赛克、利尔化学、宝信软件，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、基础化工、银行 等方向；净加仓 有色金属(+7.4pp)、房地产(+2.76pp)、机械设备(+8.5pp)；净降配 传媒(-4.55pp)、计算机(-4.9pp)、基础化工(-6.78pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 军工/高端制造 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→7.4%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+7.4pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.4%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中金黄金、山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：保利发展、健帆生物、杰克科技、格力电器、海螺水泥、长江电力、韵达股份；退出：万科A、上海医药、中航沈飞、分众传媒、建设银行、杰克股份、网宿科技

2018-09-30 新进：中国太保、中新赛克、宝信软件、杰克股份、汤臣倍健；退出：万华化学、保利发展、杰克科技、格力电器、韵达股份

2018-12-31 新进：万科A、中密控股、中金黄金、中铁工业、华夏幸福、双汇发展、山东黄金、杰克科技、航天信息；退出：中国太保、中新赛克、利尔化学、宝信软件、广联达、杰克股份、汤臣倍健、海螺水泥、长江电力

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/8；退出 规避/错失 17/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。