新沃通盈灵活配置混合

新沃通盈灵活配置混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

新沃通盈灵活配置混合 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.98%，四季平均换手约82.07%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.48%)。最近一季新进Top10：华泰证券、天岳先进、宁德时代、摩尔线程、时代电气。2026 年调仓：新进 23 笔（2 盈 / 21 亏）；退出 23 笔（规避 20 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 公用事业 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 21.65%，公用事业 由 0% 至 7.37%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 佛山照明、华图山鼎、华建集团、华润三九，退出 中煤能源、中科曙光、国恩股份、平煤股份。Q3 再平衡：新进 中国电影、华峰铝业、海油工程，退出 华图山鼎、华建集团、苏交科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 21.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 华泰证券、天岳先进、宁德时代、摩尔线程，退出 中国电影、佛山照明、华峰铝业、华润三九，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、食品饮料、医药生物 等方向；净加仓 电力设备(+5.48pp)、公用事业(+7.37pp)、电子(+21.65pp)；净降配 计算机(-3.5pp)、食品饮料(-3.77pp)、医药生物(-7.28pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.48%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+5.48pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.48%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.48%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：佛山照明、华图山鼎、华建集团、华润三九、宋城演艺、欧普照明、片仔癀、祥源文旅、苏交科、黄山旅游；退出：中煤能源、中科曙光、国恩股份、平煤股份、恒瑞医药、新华保险、牧原股份、石头科技、迈瑞医疗、酒鬼酒

2026-03-31 新进：中国电影、华峰铝业、海油工程；退出：华图山鼎、华建集团、苏交科

2026-06-30 新进：华泰证券、天岳先进、宁德时代、摩尔线程、时代电气、晶升股份、浙江荣泰、立讯精密、西部超导、露笑科技；退出：中国电影、佛山照明、华峰铝业、华润三九、宋城演艺、欧普照明、海油工程、片仔癀、祥源文旅、黄山旅游

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/21；退出 规避/错失 20/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。