安信新价值混合C

安信新价值混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信新价值混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.66%，四季平均换手约76.87%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.97%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中际旭创、兆易创新、沪硅产业、美的集团、芯原股份。2026 年调仓：新进 19 笔（2 盈 / 17 亏）；退出 19 笔（规避 14 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、银行。

Q2 末换仓：新进 上海银行、中国国航、中国太保、中国海油，退出 中信证券、华通线缆、山东黄金、山金国际。Q3 再平衡：新进 中国电信、中国石油、中泰化学、招商银行，退出 万华化学、中国国航、中国太保、寒武纪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中际旭创、兆易创新、沪硅产业、美的集团，退出 上海银行、中国海油、中国电信、中国石油，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 电子(+3.03pp)；净降配 有色金属(-2.33pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.28% 附近；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海银行、中国国航、中国太保、中国海油、交通银行、伊利股份、太阳纸业、寒武纪；退出：中信证券、华通线缆、山东黄金、山金国际、平安银行、徐工机械、新城控股、贵州茅台

2026-03-31 新进：中国电信、中国石油、中泰化学、招商银行、贵州茅台；退出：万华化学、中国国航、中国太保、寒武纪、海尔智家

2026-06-30 新进：中际旭创、兆易创新、沪硅产业、美的集团、芯原股份、长川科技；退出：上海银行、中国海油、中国电信、中国石油、中泰化学、太阳纸业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/17；退出 规避/错失 14/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。