长盛盛辉混合A

长盛盛辉混合A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛盛辉混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约18.14%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.3%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、东方财富、泸州老窖、海螺水泥、美的集团。2021 年调仓：新进 15 笔（3 盈 / 12 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 4.54% 调整至 10.18%。

Q2 末换仓：新进 宁德时代、药明康德、迈瑞医疗、通策医疗，退出 万华化学、万科A、三一重工、东方雨虹。Q3 再平衡：新进 兖州煤业、恩捷股份、比亚迪、隆基股份，退出 恒瑞医药、迈瑞医疗、通策医疗、长江电力，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 2.61% 升至 10.18%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万华化学、东方财富、泸州老窖、海螺水泥，退出 兖州煤业、宁德时代、恩捷股份、招商银行，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 汽车(+1.73pp)、非银金融(+1.56pp)、食品饮料(+5.64pp)；净降配 银行(-3.94pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.87%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.87%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：宁德时代、药明康德、迈瑞医疗、通策医疗、长江电力；退出：万华化学、万科A、三一重工、东方雨虹、兴业银行

2021-09-30 新进：兖州煤业、恩捷股份、比亚迪、隆基股份；退出：恒瑞医药、迈瑞医疗、通策医疗、长江电力

2021-12-31 新进：万华化学、东方财富、泸州老窖、海螺水泥、美的集团、迈瑞医疗；退出：兖州煤业、宁德时代、恩捷股份、招商银行、药明康德、隆基股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/12；退出 规避/错失 10/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。