长盛盛辉混合A 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
长盛盛辉混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约23.54%，四季平均换手约11.1%。期末主题配置集中在：资源/有色(3.97%)、消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：中微公司、优利德。2026 年调仓：新进 2 笔（0 盈 / 2 亏）；退出 2 笔（规避 2 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 23.5400% |
| 平均换手 | 11.1000% |
| 持股集中度 | 0.0069 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★☆☆ 3星 |
| 滚动年化回报 | 4.58% |
| 年化波动率 | 7.37% |
| 最大回撤 | -6.19% |
| 夏普比率 | 0.28 |
| 索提诺比率 | 0.39 |
| 同类排名 | 前 55%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 30.8 | 偏弱 |
| 波动 | 13.9 | 较小 |
| 风险 | 88.1 | 较大 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、食品饮料。
Q4 末新进 中微公司、优利德，退出 海尔智家、赤峰黄金，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 机械设备(+1.8pp)；净降配 有色金属(-1.59pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
相应下降：资源/有色(-1.59pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后达到峰值，全年净降约 1.59pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 资源/有色 | 5.56% | 6.43% | 6.58% | 3.97% | -1.59 |
| 消费/家电/面板 | 1.33% | 1.39% | 1.09% | 0.0% | -1.33 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 有色金属 | 5.56% | 6.43% | 6.58% | 3.97% | -1.59 |
| 食品饮料 | 4.63% | 4.46% | 4.52% | 3.93% | -0.70 |
| 银行 | 2.87% | 3.01% | 2.67% | 2.56% | -0.31 |
| 公用事业 | 2.03% | 2.04% | 1.96% | 2.04% | +0.01 |
| 基础化工 | 1.68% | 1.96% | 2.01% | 1.85% | +0.17 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.8% | +1.80 |
| 医药生物 | 2.31% | 1.94% | 1.69% | 1.69% | -0.62 |
| 汽车 | 2.14% | 1.9% | 1.61% | 1.52% | -0.62 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.44% | +1.44 |
| 非银金融 | 1.34% | 1.68% | 1.34% | 1.2% | -0.14 |
| 家用电器 | 1.33% | 1.39% | 1.09% | 0.0% | -1.33 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 5.56% | 6.43% | 6.58% | 3.97% | -1.59 | 辅助配置 | 紫金矿业、赤峰黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：—；退出：—
2026-03-31 新进：—；退出：—
2026-06-30 新进：中微公司、优利德；退出：海尔智家、赤峰黄金
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 中微公司 | 1.44 | -18.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 优利德 | 1.8 | -39.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 海尔智家 | 1.09 | -4.54 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 赤峰黄金 | 1.73 | -39.0 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/2；退出 规避/错失 2/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。