南方安颐混合
(003476)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
南方安颐混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
南方安颐混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.52%，四季平均换手约84.03%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.83%)。四季度新进Top10：ST诺泰、万华化学、古井贡酒、吉比特、振华风光。2024 年调仓：新进 22 笔（12 盈 / 10 亏）；退出 22 笔（规避 12 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.5200% |
| 平均换手 | 84.0300% |
| 持股集中度 | 0.0005 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 煤炭、公用事业。
Q2 末换仓：新进 中国核电、中国海油、中国铝业、华能国际，退出 中国神华、振华科技、智飞生物、瀚蓝环境。Q3 再平衡：新进 九丰能源、伊利股份、健民集团、兆驰股份，退出 中国核电、中国海油、中国铝业、兖矿能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST诺泰、万华化学、古井贡酒、吉比特，退出 伊利股份、健民集团、兆驰股份、安井食品，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.83% | +0.83 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 汽车 | 0.41% | 1.13% | 1.68% | 1.62% | +1.21 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 0.83% | +0.83 |
| 公用事业 | 0.98% | 2.75% | 0.45% | 0.66% | -0.32 |
| 医药生物 | 0.48% | 0.68% | 0.44% | 0.64% | +0.16 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 国防军工 | 0.43% | 0.61% | 0.0% | 0.59% | +0.16 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.59% | +0.59 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 1.44% | 0.57% | +0.57 |
| 传媒 | 0.45% | 0.8% | 0.0% | 0.54% | +0.09 |
| 环保 | 0.45% | 0.0% | 0.5% | 0.0% | -0.45 |
| 机械设备 | 0.41% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.41 |
| 煤炭 | 1.4% | 1.16% | 0.0% | 0.0% | -1.40 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.69% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.42% | 0.0% | 0.5% | 0.0% | -0.42 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.72% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国核电、中国海油、中国铝业、华能国际、振华风光、泰格医药；退出：中国神华、振华科技、智飞生物、瀚蓝环境、联德股份、远光软件
2024-09-30 新进：九丰能源、伊利股份、健民集团、兆驰股份、安井食品、新乳业、新大陆、银轮股份、高能环境；退出：中国核电、中国海油、中国铝业、兖矿能源、分众传媒、华电国际、华能国际、振华风光、泰格医药
2024-12-31 新进：ST诺泰、万华化学、古井贡酒、吉比特、振华风光、美的集团、芯源微；退出：伊利股份、健民集团、兆驰股份、安井食品、新乳业、新大陆、高能环境
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泰格医药 | 0.68 | 41.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华能国际 | 0.59 | -19.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 0.69 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国铝业 | 0.72 | 16.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国核电 | 0.88 | 4.6 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 振华风光 | 0.61 | -9.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 振华科技 | 0.43 | -23.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 远光软件 | 0.42 | -2.6 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 智飞生物 | 0.48 | -37.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 瀚蓝环境 | 0.45 | 26.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国神华 | 0.45 | 13.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 联德股份 | 0.41 | -15.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新大陆 | 0.5 | 16.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 银轮股份 | 0.47 | -4.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兆驰股份 | 0.46 | 7.43 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新乳业 | 0.43 | 17.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 0.5 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 健民集团 | 0.44 | -19.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安井食品 | 0.51 | -17.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 高能环境 | 0.5 | -9.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 九丰能源 | 0.45 | -0.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.8 | 16.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 泰格医药 | 0.68 | 41.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华能国际 | 0.59 | -19.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华电国际 | 1.28 | -13.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兖矿能源 | 1.16 | -26.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国海油 | 0.69 | -8.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国铝业 | 0.72 | 16.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 0.88 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 振华风光 | 0.61 | -9.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.83 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 古井贡酒 | 0.57 | -1.76 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 万华化学 | 0.59 | -5.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 吉比特 | 0.54 | 1.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 芯源微 | 0.62 | 17.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | ST诺泰 | 0.64 | 13.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 振华风光 | 0.59 | 21.0 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新大陆 | 0.5 | 16.6 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兆驰股份 | 0.46 | 7.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新乳业 | 0.43 | 17.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 0.5 | 3.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 健民集团 | 0.44 | -19.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 安井食品 | 0.51 | -17.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 高能环境 | 0.5 | -9.97 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 12/10；退出 规避/错失 12/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。