工银国际原油美元现汇

(003563)公募QDII
+添加自选
0.1066 -0.47%-0.0005
单位净值 [2017-06-19]
0.1066
累计净值 [2017-06-19]
  • 最近一月：-9.66%
  • 最近一季：-9.58%
  • 最近半年：-16.00%
  • 今年以来：-16.78%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-16.39%
  • 成立日期：2016-12-06
  • 基金经理：赵栩
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.29亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.24亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：工银
基本信息
基金简称 工银国际原油美元现汇 基金全称 工银瑞信国际原油证券投资基金(LOF)
基金代码 003563 成立日期 2016-12-06
基金总份额(亿份) 0.29亿(2017-03-31) 基金规模(亿元) 0.24亿(2017-03-31)
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司
基金经理 赵栩 运作方式 契约型开放式
基金类型 QDII 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 Brent原油期货主力合约收益率(汇率调整后)*45%+WTI原油期货主力合约收益率(汇率调整后)*45%+人民币活期存款收益率(税后)*10%
投资目标 在严格控制组合风险的前提下,投资于境外市场原油基金和原油相关商品类基金(包括ETF),力争为投资者实现对国际市场原油价格走势的有效跟踪。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围包括法律法规允许的、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(包括ETF);政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;为对冲汇率风险,可以投资于外汇远期合约、外汇互换协议、利率期权等经中国证监会认可的境外交易所上市交易的金融衍生工具;以及中国证监会许可的其他金融工具。
投资策略 本基金主要通过投资于海外市场原油基金和原油相关商品类基金以实现对原油价格的有效跟踪。本基金不直接买卖或持有实物原油或原油期货合约。 本基金的具体投资策略包括商品类基金投资策略、债券投资策略以及衍生品投资策略三部分组成: (1)商品类基金投资策略 本基金将选择有原油现货、原油期货持仓的商品类基金作为主要投资标的。此类产品持有标准化原油价格合约,可以有效跟踪原油价格。 首先,综合考虑定性及定量两方面因素,形成备选基金库,具体如下: 1)定性分析: 基金管理人:公司管理该类基金的经验、管理规模、产品线情况; 基金产品:成立时间、投资目标、费率水平、规模情况等; 基金管理团队:团队结构和稳定性、成员职责和从业经历、基金经理管理其它基金的状况; 风险控制:公司风险控制能力、应对重大风险事件的处理能力; 选择运作原油基金时间长,运作成熟,管理规模大的基金管理公司发行的产品,将有利于降低投资组合的投资风险。 2)定量分析: 产品规模:产品规模较大有助于降低跟踪误差和摊薄运作成本,场内产品规模增大还有利于增加流动性; 跟踪误差:衡量基金资产净值(NAV)与跟踪指数的偏离程度,跟踪误差越小,说明该商品基金的投资运作水平越高; 产品跟踪标的:管理人将优先选择与本基金业绩比较基准相同或者相近的基金进行投资,以达到投资目标; 第三方评级机构(如晨星、理柏等)对基金的评级; 流动性:是指场内交易型基金在二级市场交易量的大小以及买卖价差的大小。较高的流动性将有效降低本基金在二级市场买入基金份额时的冲击成本,有利于本基金跟踪效果; 本基金将选取流动性良好、规模合理、跟踪误差较小、费率低廉、估值基准与本基金的业绩基准间的差异小的原油及原油类商品基金作为主要投资对象,构建备选基金库。 基金管理人将结合备选基金池中对于每只备选基金定性和定量分析的指标进行分析判断,并结合当前市场实际情况进行微调,最后根据计算结果对备选基金进行评估打分。根据评估打分和优选结果确定本基金的投资组合,主要根据基金资产整体在全球不同市场投资的头寸、单个基金历史业绩表现和投资价值等因素综合计算得出单个基金的权重。另外,本基金还可以根据组合的风险特征分析,对单个基金投资比例进行一定调整,以达到风险和收益的最优平衡。 (2)债券投资策略 由于流动性管理及策略性投资的需要,本基金将投资政府债券、回购等固定收益产品金融工具。债券投资策略总体上服务于基金资产配置,其目的是管理基金的现金资产。 1)久期策略 债券投资主要着眼于中短期投资,以便预期原油市场表现良好时能够迅速调整基金投资组合的资产配置,债券组合的久期不超过2年。 2)信用策略 为了控制债券的信用风险,基金持有的债券将主要集中美国、欧洲等成熟市场,且债券发行人所在的国家或地区主权评级不低于投资级。在这些市场,本基金主要投资政府债券,以及其它信用评级将不低于投资级的债券。 (3)衍生品投资策略 出于回避汇率风险的需要,本基金在有效控制风险的前提下,可以使用外汇互换等衍生金融工具。本基金投资衍生品仅限于投资组合避险或有效管理,不用于投机或放大交易,同时须严格遵守法律法规的其他要求。本基金投资衍生品的主要目的为规避外汇风险规避,不进行外汇汇率的投机交易,但在必要时,可以利用外汇互换等衍生金融工具来管理汇率风险,以规避外币对人民币的汇率风险。