长盛盛丰灵活配置混合A

长盛盛丰灵活配置混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长盛盛丰灵活配置混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约12.74%，四季平均换手约73.67%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)、军工/高端制造(0.0%)。最近一季新进Top10：佰维存储、光迅科技、北京君正、华海清科、协创数据。2026 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 18 笔（规避 12 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 4.4% 调整至 11%，通信 由 0% 至 4.15%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中矿资源、信维通信、兴业银锡、拓荆科技，退出 东山精密、中国稀土、光启技术、岩山科技。Q3 再平衡：新进 亨通光电、厦门钨业、航天电子、金风科技，退出 中矿资源、先导智能、巨人网络、拓荆科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.16% 升至 11%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 佰维存储、光迅科技、北京君正、华海清科，退出 兴业银锡、华工科技、厦门钨业、江淮汽车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 电子(+6.6pp)、通信(+4.15pp)；净降配 计算机(-1.67pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.55%），首尾变化不大；主要经由 华工科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.47% 附近（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中矿资源、信维通信、兴业银锡、拓荆科技、芯原股份、赤峰黄金；退出：东山精密、中国稀土、光启技术、岩山科技、润和软件、胜宏科技

2026-03-31 新进：亨通光电、厦门钨业、航天电子、金风科技；退出：中矿资源、先导智能、巨人网络、拓荆科技

2026-06-30 新进：佰维存储、光迅科技、北京君正、华海清科、协创数据、大族激光、长川科技、香农芯创；退出：兴业银锡、华工科技、厦门钨业、江淮汽车、航天电子、芯原股份、赤峰黄金、金风科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/11；退出 规避/错失 12/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。