汇安丰泽混合A
(003889)公募权益主动型混合型2018 自然年 · 重仓透视
汇安丰泽混合A 2018年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安丰泽混合A 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约62.03%，四季平均换手约53.83%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。2018 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 62.0300% |
| 平均换手 | 53.8300% |
| 持股集中度 | 0.0552 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 交通运输 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 14.81% 调整至 17.85%，交通运输 由 0% 至 9.44%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 工业富联、工商银行、海尔智家、绿色动力，退出 上汽集团、天邑股份、恒瑞医药、格力电器。Q3 石油石化行业持仓占比从 0% 升至 19.27%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海机场、中国石化、中国石油、长春高新，退出 华东医药、海尔智家、绿色动力、美的集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 中国石化、中国石油，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车、家用电器 等方向；净加仓 电子(+1.8pp)、食品饮料(+3.04pp)、银行(+9.07pp)；净降配 医药生物(-11.76pp)、汽车(-9.3pp)、家用电器(-8.49pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→12.34%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 12.34% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 14.81% | 15.41% | 20.1% | 17.85% | +3.04 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 9.48% | 9.44% | +9.44 |
| 银行 | 0.0% | 4.21% | 9.95% | 9.07% | +9.07 |
| 非银金融 | 8.82% | 7.78% | 10.03% | 8.66% | -0.16 |
| 医药生物 | 20.16% | 9.73% | 9.86% | 8.4% | -11.76 |
| 电子 | 0.0% | 1.24% | 1.79% | 1.8% | +1.80 |
| 基础化工 | 0.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.02 |
| 通信 | 0.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.02 |
| 环保 | 0.0% | 0.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.01% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.01 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 19.27% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 9.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -9.30 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.05% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 8.49% | 12.34% | 0.0% | 0.0% | -8.49 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2018-03-31 新进：—；退出：—
2018-06-30 新进：工业富联、工商银行、海尔智家、绿色动力、美的集团、锐科激光；退出：上汽集团、天邑股份、恒瑞医药、格力电器、湖南盐业、长城科技
2018-09-30 新进：上海机场、中国石化、中国石油、长春高新；退出：华东医药、海尔智家、绿色动力、美的集团、锐科激光
2018-12-31 新进：—；退出：中国石化、中国石油
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 美的集团 | 9.29 | -22.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 锐科激光 | 0.05 | 96.62 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 3.05 | -14.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 工业富联 | 1.24 | -22.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 绿色动力 | 0.03 | -8.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 新进 | 工商银行 | 4.21 | 8.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 格力电器 | 8.49 | 0.53 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 天邑股份 | 0.02 | 109.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 上汽集团 | 9.3 | 2.88 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 10.15 | -12.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 湖南盐业 | 0.02 | 99.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-03-31→2018-06-30 | 退出 | 长城科技 | 0.01 | — | 数据缺失 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 长春高新 | 9.86 | -26.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 上海机场 | 9.48 | -13.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 中国石化 | 9.52 | -29.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 新进 | 中国石油 | 9.75 | -21.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 美的集团 | 9.29 | -22.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 华东医药 | 9.73 | -12.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 锐科激光 | 0.05 | 96.62 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 3.05 | -14.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-06-30→2018-09-30 | 退出 | 绿色动力 | 0.03 | -8.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 中国石化 | 9.52 | -29.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2018-09-30→2018-12-31 | 退出 | 中国石油 | 9.75 | -21.37 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 7/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。