汇安丰泽混合A
(003889)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
汇安丰泽混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安丰泽混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.86%，四季平均换手约58.07%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.89%)。四季度新进Top10：三七互娱、妙可蓝多、普利退。2021 年调仓：新进 14 笔（6 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 11 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 41.8600% |
| 平均换手 | 58.0700% |
| 持股集中度 | 0.0193 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 医药生物 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 15.5%，医药生物 由 4.29% 至 4.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 卫宁健康、广联达、日月股份，退出 万科A、保利地产、吉比特。Q3 电力设备行业持仓占比从 3.01% 升至 16.19%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 五粮液、台华新材、宁德时代、恩捷股份，退出 中炬高新、健友股份、卫宁健康、妙可蓝多，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三七互娱、妙可蓝多、普利退，退出 普利制药、舍得酒业、鼎胜新材，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行、轻工制造、房地产 等方向；净加仓 建筑材料(+3.36pp)、电力设备(+15.5pp)、纺织服饰(+3.23pp)；净降配 食品饮料(-2.28pp)、银行(-11.51pp)、轻工制造(-3.37pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→8.17%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+6.89pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 6.89pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 6.89pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 8.17% | 6.89% | +6.89 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 3.01% | 16.19% | 15.5% | +15.50 |
| 食品饮料 | 15.52% | 11.03% | 12.21% | 13.24% | -2.28 |
| 医药生物 | 4.29% | 2.98% | 3.44% | 4.1% | -0.19 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 3.06% | 3.36% | +3.36 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 2.85% | 3.23% | +3.23 |
| 传媒 | 3.44% | 0.0% | 0.0% | 2.74% | -0.70 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 2.88% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 5.8% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 11.51% | 7.64% | 0.0% | 0.0% | -11.51 |
| 轻工制造 | 3.37% | 2.93% | 0.0% | 0.0% | -3.37 |
| 房地产 | 13.13% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -13.13 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 8.17% | 6.89% | +6.89 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 8.17% | 6.89% | +6.89 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：卫宁健康、广联达、日月股份；退出：万科A、保利地产、吉比特
2021-09-30 新进：五粮液、台华新材、宁德时代、恩捷股份、旗滨集团、普利制药、精达股份、舍得酒业、鼎胜新材；退出：中炬高新、健友股份、卫宁健康、妙可蓝多、平安银行、广联达、招商银行、日月股份、江山欧派
2021-12-31 新进：三七互娱、妙可蓝多、普利退；退出：普利制药、舍得酒业、鼎胜新材
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 广联达 | 2.95 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 卫宁健康 | 2.85 | -10.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 日月股份 | 3.01 | 27.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 6.23 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 保利地产 | 6.9 | -15.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 吉比特 | 3.44 | 42.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 五粮液 | 5.15 | 1.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 恩捷股份 | 2.84 | -10.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 普利制药 | 3.44 | 19.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 8.17 | 11.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 精达股份 | 5.18 | 4.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 舍得酒业 | 3.03 | 10.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 旗滨集团 | 3.06 | -1.33 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 台华新材 | 2.85 | -1.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 鼎胜新材 | 2.88 | -9.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 3.24 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 广联达 | 2.95 | -2.3 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 卫宁健康 | 2.85 | -10.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商银行 | 4.4 | -6.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中炬高新 | 3.8 | -24.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 妙可蓝多 | 4.08 | -20.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 江山欧派 | 2.93 | -32.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 日月股份 | 3.01 | 27.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 健友股份 | 2.98 | -13.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三七互娱 | 2.74 | -13.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 妙可蓝多 | 3.3 | -38.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 舍得酒业 | 3.03 | 10.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 鼎胜新材 | 2.88 | -9.06 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/8；退出 规避/错失 11/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。