国寿安保稳诚混合C
(004226)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
国寿安保稳诚混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保稳诚混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.46%，四季平均换手约83.43%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、京沪高铁、宁波银行、宝钢股份、平安银行。2022 年调仓：新进 22 笔（9 盈 / 13 亏）；退出 22 笔（规避 17 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.4600% |
| 平均换手 | 83.4300% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、房地产。
Q2 末换仓：新进 万华化学、华域汽车、招商银行、海大集团，退出 万科A、中远海控、宁波银行、温氏股份。Q3 再平衡：新进 上海机场、中矿资源、光威复材、山煤国际，退出 万华化学、五粮液、华域汽车、华鲁恒升，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、京沪高铁、宁波银行、宝钢股份，退出 上海机场、中矿资源、光威复材、山煤国际，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 银行(+2.37pp)；净降配 食品饮料(-1.59pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.40 |
| 消费/家电/面板 | 0.57% | 0.72% | 0.68% | 0.0% | -0.57 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.4% | 0.6% | 0.5% | 2.77% | +2.37 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.23% | +1.23 |
| 基础化工 | 0.46% | 1.24% | 0.0% | 1.22% | +0.76 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.47% | 1.08% | +1.08 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.88% | +0.88 |
| 交通运输 | 0.43% | 0.84% | 0.45% | 0.6% | +0.17 |
| 有色金属 | 0.4% | 0.0% | 0.43% | 0.55% | +0.15 |
| 农林牧渔 | 0.49% | 0.58% | 0.0% | 0.0% | -0.49 |
| 食品饮料 | 1.59% | 2.71% | 0.4% | 0.0% | -1.59 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.63% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.42% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.43% | 0.69% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.57% | 0.72% | 0.68% | 0.0% | -0.57 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.64% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.74% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.74 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.4% | 0% | 0% | 0% | -0.40 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：万华化学、华域汽车、招商银行、海大集团、顺丰控股；退出：万科A、中远海控、宁波银行、温氏股份、紫金矿业
2022-09-30 新进：上海机场、中矿资源、光威复材、山煤国际、山西汾酒、比亚迪、立讯精密、迈瑞医疗；退出：万华化学、五粮液、华域汽车、华鲁恒升、泸州老窖、海大集团、贵州茅台、顺丰控股
2022-12-31 新进：万华化学、京沪高铁、宁波银行、宝钢股份、平安银行、恒瑞医药、新凤鸣、晶澳科技、神火股份；退出：上海机场、中矿资源、光威复材、山煤国际、山西汾酒、比亚迪、海尔智家、立讯精密、迈瑞医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 海大集团 | 0.58 | 0.45 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 顺丰控股 | 0.84 | -15.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.6 | -20.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 万华化学 | 0.8 | -5.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 华域汽车 | 0.43 | -28.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 万科A | 0.74 | 7.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.4 | -4.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 温氏股份 | 0.49 | -3.45 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.4 | -17.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中远海控 | 0.43 | -10.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.64 | 7.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.69 | 1.97 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中矿资源 | 0.43 | -27.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 光威复材 | 0.63 | -12.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.47 | 5.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 上海机场 | 0.45 | -0.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 山煤国际 | 0.42 | -19.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 0.4 | -5.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 1.05 | -6.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 五粮液 | 0.83 | -16.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 海大集团 | 0.58 | 0.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 顺丰控股 | 0.84 | -15.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 万华化学 | 0.8 | -5.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华鲁恒升 | 0.44 | -0.1 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.83 | -8.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.43 | -28.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 平安银行 | 1.12 | -4.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 神火股份 | 0.55 | 18.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宁波银行 | 0.79 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 晶澳科技 | 0.88 | -4.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 宝钢股份 | 1.23 | 11.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 1.08 | 11.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 万华化学 | 0.56 | 3.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 京沪高铁 | 0.6 | 6.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 新凤鸣 | 0.66 | -0.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 0.64 | 7.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 0.69 | 1.97 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中矿资源 | 0.43 | -27.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 光威复材 | 0.63 | -12.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.47 | 5.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 上海机场 | 0.45 | -0.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 山煤国际 | 0.42 | -19.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 海尔智家 | 0.68 | -1.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 0.4 | -5.91 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/13；退出 规避/错失 17/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。