东方周期优选灵活配置混合A

东方周期优选灵活配置混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方周期优选灵活配置混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.84%，四季平均换手约56.13%。最近一季新进Top10：宇新股份、泰和新材。2026 年调仓：新进 13 笔（2 盈 / 11 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 建筑材料 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 4.94% 调整至 22.91%，建筑材料 由 0% 至 8.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 交通银行、华锡有色、格林美，退出 人福医药、洪城环境、飞科电器。Q3 基础化工行业持仓占比从 4.53% 升至 22.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、中国巨石、中国石油、中盐化工，退出 交通银行、华友钴业、华海清科、华锡有色，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宇新股份、泰和新材，退出 中国石油、宝丰能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、汽车、有色金属 等方向；净加仓 轻工制造(+6.08pp)、基础化工(+17.97pp)、建筑材料(+8.92pp)；净降配 电子(-5.21pp)、汽车(-4.38pp)、有色金属(-8.32pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：交通银行、华锡有色、格林美；退出：人福医药、洪城环境、飞科电器

2026-03-31 新进：万华化学、中国巨石、中国石油、中盐化工、华峰化学、博汇纸业、宝丰能源、广汇能源；退出：交通银行、华友钴业、华海清科、华锡有色、巨星农牧、格林美、温氏股份、爱玛科技

2026-06-30 新进：宇新股份、泰和新材；退出：中国石油、宝丰能源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/11；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。