中信建投睿信灵活配置混合C

中信建投睿信灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信建投睿信灵活配置混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.98%，四季平均换手约86.73%。最近一季新进Top10：上汽集团、中创智领、中粮糖业、太钢不锈、广发证券。2026 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 15 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、交通运输。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 4.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三七互娱、上峰材料、中创智领、广发证券，退出 东方雨虹、传化智联、兴发集团、华泰证券。Q3 再平衡：新进 上峰水泥、分众传媒、华润江中、双汇发展，退出 三七互娱、上峰材料、中创智领、云天化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、中创智领、中粮糖业、太钢不锈，退出 上峰水泥、华润江中、双汇发展、国泰海通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 建筑材料、基础化工 等方向；净加仓 机械设备(+2.4pp)、建筑装饰(+1.73pp)；净降配 交通运输(-2.6pp)、建筑材料(-1.86pp)、基础化工(-5.71pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三七互娱、上峰材料、中创智领、广发证券、建设银行、美亚光电、鄂尔多斯；退出：东方雨虹、传化智联、兴发集团、华泰证券、嘉化能源、太钢不锈、正泰电器

2026-03-31 新进：上峰水泥、分众传媒、华润江中、双汇发展、国泰海通、工商银行、楚天科技、浙江龙盛、精工钢构；退出：三七互娱、上峰材料、中创智领、云天化、华域汽车、广发证券、物产中大、美亚光电、鄂尔多斯

2026-06-30 新进：上汽集团、中创智领、中粮糖业、太钢不锈、广发证券、正泰电器、美亚光电、顺丰控股；退出：上峰水泥、华润江中、双汇发展、国泰海通、工商银行、建设银行、楚天科技、浙江龙盛

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 15/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。