建信高端医疗股票A
(004683)公募权益主动型股票型2021 自然年 · 重仓透视
建信高端医疗股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
建信高端医疗股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.09%，四季平均换手约74.1%。四季度新进Top10：万泰生物、东富龙、健友股份、华润江中、山东药玻。2021 年调仓：新进 18 笔（4 盈 / 14 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.0900% |
| 平均换手 | 74.1000% |
| 持股集中度 | 0.0270 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.56%。
Q2 末换仓：新进 九洲药业、爱博医疗、爱尔眼科、片仔癀，退出 凯莱英、华东医药、双林生物、老百姓。Q3 再平衡：新进 凯莱英、天宇股份、康德莱、惠泰医疗，退出 博腾股份、普洛药业、爱博医疗、爱尔眼科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 6.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万泰生物、东富龙、健友股份、华润江中，退出 凯莱英、国际医学、天宇股份、康德莱，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 机械设备(+6.56pp)；净降配 医药生物(-12.25pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 53.04% | 53.58% | 50.39% | 40.79% | -12.25 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.56% | +6.56 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：九洲药业、爱博医疗、爱尔眼科、片仔癀、美迪西；退出：凯莱英、华东医药、双林生物、老百姓、迈瑞医疗
2021-09-30 新进：凯莱英、天宇股份、康德莱、惠泰医疗、泰格医药；退出：博腾股份、普洛药业、爱博医疗、爱尔眼科、片仔癀
2021-12-31 新进：万泰生物、东富龙、健友股份、华润江中、山东药玻、普洛药业、泰林生物、红日药业；退出：凯莱英、国际医学、天宇股份、康德莱、康龙化成、惠泰医疗、泰格医药、美迪西
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 5.64 | -24.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 片仔癀 | 4.03 | -15.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 九洲药业 | 6.12 | 13.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 爱博医疗 | 3.98 | -27.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 美迪西 | 4.21 | 43.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 双林生物 | 3.61 | -15.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 华东医药 | 5.27 | 24.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 凯莱英 | 5.83 | 28.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 5.01 | 20.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 老百姓 | 4.51 | -23.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 凯莱英 | 5.65 | -2.44 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 泰格医药 | 6.63 | -26.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天宇股份 | 5.78 | -2.52 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 康德莱 | 6.11 | -1.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 惠泰医疗 | 3.65 | -30.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 普洛药业 | 5.35 | 29.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 爱尔眼科 | 5.64 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 博腾股份 | 5.92 | 13.24 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 片仔癀 | 4.03 | -15.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 爱博医疗 | 3.98 | -27.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 普洛药业 | 3.92 | -10.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 红日药业 | 3.88 | 1.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东富龙 | 5.95 | -22.06 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泰林生物 | 6.56 | -20.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 山东药玻 | 5.9 | -39.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 华润江中 | 5.42 | -7.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 万泰生物 | 3.78 | 25.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 健友股份 | 4.49 | -25.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 国际医学 | 4.05 | -3.16 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 凯莱英 | 5.65 | -2.44 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 泰格医药 | 6.63 | -26.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天宇股份 | 5.78 | -2.52 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 康龙化成 | 4.96 | -34.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 康德莱 | 6.11 | -1.23 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美迪西 | 4.68 | -34.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 惠泰医疗 | 3.65 | -30.69 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/14；退出 规避/错失 13/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。