华夏睿磐泰茂混合A

华夏睿磐泰茂混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏睿磐泰茂混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.19%，四季平均换手约98.23%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中伟新材、中国太保、中国平安、宏桥控股、弘景光电。2026 年调仓：新进 29 笔（8 盈 / 21 亏）；退出 29 笔（规避 25 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、非银金融。

Q2 末换仓：新进 三美股份、乔锋智能、全志科技、华夏银行，退出 上港集团、中国铁建、倍加洁、双汇发展。Q3 再平衡：新进 上海银行、中国建筑、光大银行、兖矿能源，退出 三美股份、乔锋智能、全志科技、华电新能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中伟新材、中国太保、中国平安、宏桥控股，退出 上海银行、中国建筑、光大银行、兖矿能源，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三美股份、乔锋智能、全志科技、华夏银行、华电新能、招商证券、海大集团、聚胶股份、英搏尔、金龙鱼；退出：上港集团、中国铁建、倍加洁、双汇发展、民生银行、汇顶科技、申万宏源、福斯达、维峰电子、金雷股份

2026-03-31 新进：上海银行、中国建筑、光大银行、兖矿能源、江苏银行、物产中大、百济神州、索宝蛋白、西部矿业；退出：三美股份、乔锋智能、全志科技、华电新能、招商证券、海大集团、聚胶股份、英搏尔、金龙鱼

2026-06-30 新进：中伟新材、中国太保、中国平安、宏桥控股、弘景光电、德明利、源杰科技、申万宏源、蓝特光学、龙迅股份；退出：上海银行、中国建筑、光大银行、兖矿能源、华夏银行、江苏银行、物产中大、百济神州、索宝蛋白、西部矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/21；退出 规避/错失 25/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。