中科沃土沃嘉混合C

中科沃土沃嘉混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

中科沃土沃嘉混合C 2018年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.9%，四季平均换手约80.57%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。2018 年调仓：新进 11 笔（1 盈 / 10 亏）；退出 21 笔（规避 17 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 公用事业、非银金融。

Q2 末换仓：新进 华兰生物、广深铁路、海利得、精锻科技，退出 国投电力、山东黄金、新华保险、桂冠电力。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 6.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中信证券、乐普医疗、伊利股份、华东医药，退出 华兰生物、川投能源、平安银行、海利得，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 上海医药、中信证券、中国平安、乐普医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、医药生物、银行 等方向；净降配 非银金融(-11.53pp)、医药生物(-4.78pp)、银行(-11.47pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-2.95pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 2.95% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：华兰生物、广深铁路、海利得、精锻科技、隆平高科；退出：国投电力、山东黄金、新华保险、桂冠电力、金融街

2018-09-30 新进：中信证券、乐普医疗、伊利股份、华东医药、安琪酵母、铁龙物流；退出：华兰生物、川投能源、平安银行、海利得、精锻科技、隆平高科

2018-12-31 新进：—；退出：上海医药、中信证券、中国平安、乐普医疗、伊利股份、农业银行、华东医药、安琪酵母、广深铁路、铁龙物流

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/10；退出 规避/错失 17/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。