嘉实新添丰定期混合

嘉实新添丰定期混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

嘉实新添丰定期混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.38%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.72%)、AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中牧股份、中科曙光、中航光电、佳发教育、斯瑞新材。2023 年调仓：新进 24 笔（4 盈 / 20 亏）；退出 24 笔（规避 19 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、通信。

Q2 末换仓：新进 中兴通讯、创维数字、华设集团、国脉文化，退出 中国电信、中国石化、中科创达、亿联网络。Q3 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 4.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国海油、云铝股份、亚钾国际、图南股份，退出 万兴科技、中兴通讯、创维数字、华设集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中牧股份、中科曙光、中航光电、佳发教育，退出 中国海油、云铝股份、图南股份、平煤股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 农林牧渔(+1.67pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 军工/高端制造——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.37%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.36% 附近（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中兴通讯、创维数字、华设集团、国脉文化、润达医疗、深桑达A、科大讯飞；退出：中国电信、中国石化、中科创达、亿联网络、华峰测控、惠泰医疗、海康威视

2023-09-30 新进：中国海油、云铝股份、亚钾国际、图南股份、平煤股份、紫金矿业、纽威股份、金钼股份、隆平高科；退出：万兴科技、中兴通讯、创维数字、华设集团、国脉文化、海光信息、深桑达A、科大讯飞、金山办公

2023-12-31 新进：中牧股份、中科曙光、中航光电、佳发教育、斯瑞新材、汉威科技、涛涛车业、鸣志电器；退出：中国海油、云铝股份、图南股份、平煤股份、润达医疗、紫金矿业、纽威股份、金钼股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/20；退出 规避/错失 19/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。