嘉实新添丰定期混合

嘉实新添丰定期混合 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

嘉实新添丰定期混合 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.36%，四季平均换手约85.8%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.5%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.5%）。最近一季新进Top10：中微公司、兆易创新、厦门钨业、晶丰明源、永和股份。2026 年调仓：新进 23 笔（6 盈 / 17 亏）；退出 13 笔（规避 11 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.33%。

Q3 再平衡：新进 兖矿能源、安徽合力、招金黄金、江山股份，退出 中国铝业、圣泉集团、洛阳钼业、盛屯矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.33%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中微公司、兆易创新、厦门钨业、晶丰明源，退出 中金黄金、兖矿能源、安徽合力、山金国际，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+4.33pp)、基础化工(+1.87pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.82%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：兖矿能源、安徽合力、招金黄金、江山股份、药明康德、银轮股份；退出：中国铝业、圣泉集团、洛阳钼业、盛屯矿业、藏格矿业、金诚信

2026-06-30 新进：中微公司、兆易创新、厦门钨业、晶丰明源、永和股份、海光信息、迈为股份；退出：中金黄金、兖矿能源、安徽合力、山金国际、招金黄金、江山股份、药明康德

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/17；退出 规避/错失 11/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。