华夏永康添福混合A

华夏永康添福混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏永康添福混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.7%，四季平均换手约79.93%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：兴森科技、北京君正、国瓷材料、广钢气体、日联科技。2026 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 3.22% 调整至 6.02%。

Q2 电子行业持仓占比从 3.22% 升至 5.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中际旭创、伊戈尔、思源电气、新雷能，退出 中微公司、仕佳光子、北方稀土、天孚通信。Q3 再平衡：新进 东方电气、中稀有色、兆易创新、泰豪科技，退出 中际旭创、思源电气、新雷能、源杰科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兴森科技、北京君正、国瓷材料、广钢气体，退出 东方电气、中稀有色、伊戈尔、泰豪科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、有色金属 等方向；净加仓 电子(+2.8pp)；净降配 通信(-3.73pp)、有色金属(-1.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 长芯博创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.51% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、伊戈尔、思源电气、新雷能、沪电股份、立讯精密、胜宏科技；退出：中微公司、仕佳光子、北方稀土、天孚通信、芯碁微装、长芯博创、鼎通科技

2026-03-31 新进：东方电气、中稀有色、兆易创新、泰豪科技、澜起科技、长光华芯；退出：中际旭创、思源电气、新雷能、源杰科技、立讯精密、紫金矿业

2026-06-30 新进：兴森科技、北京君正、国瓷材料、广钢气体、日联科技、生益科技、联瑞新材；退出：东方电气、中稀有色、伊戈尔、泰豪科技、深南电路、澜起科技、胜宏科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 10/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。