易方达易百智能量化策略C

易方达易百智能量化策略C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达易百智能量化策略C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.88%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：和而泰、成都路桥、新相微、映翰通、格科微。2026 年调仓：新进 30 笔（6 盈 / 24 亏）；退出 30 笔（规避 20 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、汽车。

Q2 末换仓：新进 中持股份、中新赛克、元隆雅图、思美传媒，退出 中环环保、中色股份、伟测科技、派能科技。Q3 再平衡：新进 中国通号、中矿资源、力诺药包、和泰机电，退出 中持股份、中新赛克、元隆雅图、思美传媒，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 和而泰、成都路桥、新相微、映翰通，退出 中国通号、中矿资源、力诺药包、和泰机电，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中持股份、中新赛克、元隆雅图、思美传媒、明月镜片、晶品特装、朗姿股份、爱乐达、粤桂股份、长华化学；退出：中环环保、中色股份、伟测科技、派能科技、渤海汽车、湖南裕能、联芸科技、融捷股份、西部超导、金鸿顺

2026-03-31 新进：中国通号、中矿资源、力诺药包、和泰机电、天马科技、昭衍新药、松芝股份、科森科技、赛诺医疗、金帝股份；退出：中持股份、中新赛克、元隆雅图、思美传媒、明月镜片、晶品特装、朗姿股份、爱乐达、粤桂股份、长华化学

2026-06-30 新进：和而泰、成都路桥、新相微、映翰通、格科微、深科达、神宇股份、紫光股份、聚和材料、英集芯；退出：中国通号、中矿资源、力诺药包、和泰机电、天马科技、昭衍新药、松芝股份、科森科技、赛诺医疗、金帝股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/24；退出 规避/错失 20/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。