富国新趋势灵活配置混合C

富国新趋势灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富国新趋势灵活配置混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.8%，四季平均换手约82.4%。最近一季新进Top10：今世缘、古井贡酒、山西汾酒、牧原股份、百润股份。2026 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 17 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 建筑装饰 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 21.71% 调整至 29.38%，建筑装饰 由 5.24% 至 5.11%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 千禾味业、安井食品、洽洽食品、温氏股份，退出 万华化学、古井贡酒、天合光能、日辰股份。Q3 再平衡：新进 中炬高新、五粮液、志邦家居、新宝股份，退出 千禾味业、温氏股份、爱尔眼科、牧原股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 20.97% 升至 29.38%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 今世缘、古井贡酒、山西汾酒、牧原股份，退出 中炬高新、五粮液、志邦家居、新宝股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、基础化工 等方向；净加仓 食品饮料(+7.67pp)、农林牧渔(+5.06pp)、医药生物(+4.61pp)；净降配 电力设备(-11.7pp)、基础化工(-3.21pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：千禾味业、安井食品、洽洽食品、温氏股份、爱尔眼科、牧原股份、青岛啤酒；退出：万华化学、古井贡酒、天合光能、日辰股份、泸州老窖、百润股份、贵州茅台

2026-03-31 新进：中炬高新、五粮液、志邦家居、新宝股份、益丰药房、诺瓦星云、香飘飘；退出：千禾味业、温氏股份、爱尔眼科、牧原股份、盐津铺子、福斯特、鸿路钢构

2026-06-30 新进：今世缘、古井贡酒、山西汾酒、牧原股份、百润股份、盐津铺子、鸿路钢构；退出：中炬高新、五粮液、志邦家居、新宝股份、洽洽食品、诺瓦星云、香飘飘

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 17/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。