国富新趋势混合C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
国富新趋势混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约6.64%，四季平均换手约38.9%。最近一季新进Top10：中煤能源、国泰海通。2026 年调仓：新进 4 笔（2 盈 / 2 亏）；退出 4 笔（规避 3 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 6.6400% |
| 平均换手 | 38.9000% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★☆☆☆ 2星 |
| 滚动年化回报 | -0.34% |
| 年化波动率 | 3.38% |
| 最大回撤 | -6.56% |
| 夏普比率 | -0.91 |
| 索提诺比率 | -1.31 |
| 同类排名 | 前 78%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 16.2 | 偏弱 |
| 波动 | 4.6 | 较小 |
| 风险 | 87.5 | 较大 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、电力设备。
Q2 末换仓：新进 南京银行。Q3 再平衡：新进 格力电器，退出 东方电缆、南京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中煤能源、国泰海通，退出 中矿资源、昂立教育，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 家用电器(+1.64pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 1.01% | 1.64% | +1.64 |
| 银行 | 1.79% | 2.62% | 1.58% | 1.53% | -0.26 |
| 计算机 | 0.77% | 0.79% | 0.98% | 1.06% | +0.29 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.94% | +0.94 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.82% | +0.82 |
| 社会服务 | 0.75% | 2.67% | 1.49% | 0.0% | -0.75 |
| 电力设备 | 0.95% | 1.02% | 0.0% | 0.0% | -0.95 |
| 有色金属 | 0.77% | 1.57% | 1.82% | 0.0% | -0.77 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：南京银行；退出：—
2026-03-31 新进：格力电器；退出：东方电缆、南京银行
2026-06-30 新进：中煤能源、国泰海通；退出：中矿资源、昂立教育
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 南京银行 | 0.42 | -0.35 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 格力电器 | 1.01 | -0.85 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 南京银行 | 0.42 | -0.35 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 东方电缆 | 1.02 | 1.32 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 国泰海通 | 0.94 | 4.29 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 中煤能源 | 0.82 | 12.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 中矿资源 | 1.82 | -20.61 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 昂立教育 | 1.49 | -28.1 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/2；退出 规避/错失 3/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。