汇安量化优选灵活配置C

汇安量化优选灵活配置C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

汇安量化优选灵活配置C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.45%，四季平均换手约85.2%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国人保、中国太保、中国核电、伊利股份、国投电力。2024 年调仓：新进 23 笔（8 盈 / 15 亏）；退出 23 笔（规避 15 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 公用事业 与 非银金融 两条主线展开：公用事业 持仓占比由 2.4% 调整至 11.7%，非银金融 由 0% 至 9.61%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方环宇、中创物流、中国神华、恒源煤电，退出 中国外运、佛燃能源、华荣股份、安徽建工。Q3 再平衡：新进 中国外运、唐山港、天地科技、金杯电工，退出 东方环宇、中创物流、凌霄泵业、长盛轴承，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 11.7%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国人保、中国太保、中国核电、伊利股份，退出 中国外运、中国神华、唐山港、天地科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、交通运输、煤炭 等方向；净加仓 银行(+8.97pp)、电子(+2.77pp)、公用事业(+9.3pp)；净降配 电力设备(-2.3pp)、交通运输(-2.18pp)、煤炭(-2.22pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.16%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东方环宇、中创物流、中国神华、恒源煤电、淮北矿业、皖通高速、航民股份、长盛轴承；退出：中国外运、佛燃能源、华荣股份、安徽建工、开滦股份、武进不锈、金杯电工、隧道股份

2024-09-30 新进：中国外运、唐山港、天地科技、金杯电工、陕西煤业；退出：东方环宇、中创物流、凌霄泵业、长盛轴承、陕鼓动力

2024-12-31 新进：中国人保、中国太保、中国核电、伊利股份、国投电力、天键股份、招商银行、新莱应材、江苏银行、长江电力；退出：中国外运、中国神华、唐山港、天地科技、恒源煤电、淮北矿业、皖通高速、航民股份、金杯电工、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/15；退出 规避/错失 15/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。