万家量化同顺多策略混合C

万家量化同顺多策略混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

万家量化同顺多策略混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.52%，四季平均换手约96.47%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中钨高新、佰维存储、兆易创新、华凯易佰、华润微。2026 年调仓：新进 28 笔（9 盈 / 19 亏）；退出 28 笔（规避 17 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 3.54% 调整至 16.55%。

Q2 末换仓：新进 亚太股份、亚翔集成、拓荆科技、涛涛车业，退出 中金黄金、博腾股份、当升科技、微芯生物。Q3 再平衡：新进 东山精密、中际旭创、富临精工、恩捷股份，退出 亚太股份、亚翔集成、伟测科技、拓荆科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.4% 升至 16.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中钨高新、佰维存储、兆易创新、华凯易佰，退出 东山精密、中际旭创、富临精工、恩捷股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、通信、医药生物 等方向；净加仓 机械设备(+2.41pp)、环保(+2.71pp)、电子(+13.01pp)；净降配 电力设备(-3.49pp)、通信(-1.72pp)、医药生物(-5.21pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→2.61%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.46pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.61%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.46% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中金黄金、铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：亚太股份、亚翔集成、拓荆科技、涛涛车业、深南电路、瑞达期货、生益科技、绿的谐波、艾迪药业；退出：中金黄金、博腾股份、当升科技、微芯生物、成都先导、瑞芯微、移远通信、铜陵有色、震裕科技

2026-03-31 新进：东山精密、中际旭创、富临精工、恩捷股份、新易盛、泽璟制药、湖南裕能、荣昌生物、赤峰黄金、高能环境；退出：亚太股份、亚翔集成、伟测科技、拓荆科技、涛涛车业、深南电路、瑞达期货、生益科技、绿的谐波、艾迪药业

2026-06-30 新进：中钨高新、佰维存储、兆易创新、华凯易佰、华润微、华锐精密、协创数据、江波龙、鼎龙股份；退出：东山精密、中际旭创、富临精工、恩捷股份、新易盛、泽璟制药、湖南裕能、荣昌生物、赤峰黄金

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/19；退出 规避/错失 17/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。