融通新能源汽车主题精选混合A

融通新能源汽车主题精选混合A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

融通新能源汽车主题精选混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约59.09%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(12.76%)、军工/高端制造(8.33%)。四季度新进Top10：中简科技、新强联、福耀玻璃、长信科技。2021 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 12 笔（规避 5 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 国防军工 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 18.91% 调整至 31.3%，国防军工 由 10.36% 至 12.18%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华特气体、拓普集团、杰克科技、比亚迪，退出 三花智控、伊之密、岱美股份、文灿股份。Q3 电力设备行业持仓占比从 21.72% 升至 32.53%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 恩捷股份、睿创微纳、赣锋锂业，退出 杰克科技、汇川技术、鸿远电子，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中简科技、新强联、福耀玻璃、长信科技，退出 拓普集团、比亚迪、睿创微纳、赣锋锂业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、家用电器 等方向；净加仓 电子(+7.58pp)、电力设备(+12.39pp)、国防军工(+1.82pp)；净降配 机械设备(-18.3pp)、汽车(-5.81pp)、家用电器(-3.08pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

相应下降：新能源/电力设备(-5.73pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 18.49% 逐季回落至年末 12.76%；主要经由 宁德时代、汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 18.49% 逐季回落至年末 12.76%；主要经由 宁德时代、汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：华特气体、拓普集团、杰克科技、比亚迪、阳光电源；退出：三花智控、伊之密、岱美股份、文灿股份、精锻科技

2021-09-30 新进：恩捷股份、睿创微纳、赣锋锂业；退出：杰克科技、汇川技术、鸿远电子

2021-12-31 新进：中简科技、新强联、福耀玻璃、长信科技；退出：拓普集团、比亚迪、睿创微纳、赣锋锂业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 5/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。