摩根香港精选港股通混合A
(005701)公募混合型
0.8583
-1.39%-0.0119
单位净值 [2024-06-05]
0.8583
累计净值 [2024-06-05]
净值估算 [2024-06-05 ]
- 最近一月：5.30%
- 最近一季：14.23%
- 最近半年：7.69%
- 今年以来：8.04%
- 最近一年：-2.00%
- 最近两年：-9.92%
- 最近三年：-37.74%
- 成立以来：-14.17%
- 成立日期：2018-06-08
- 基金经理：王丽军 赵隆隆
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.50亿
- 申购状态：不可申购
- 最新规模：0.42亿元
- 投资风格：稳健成长型
- 管理公司：摩根
基本信息
| 基金简称 | 摩根香港精选港股通混合A | 基金全称 | 摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 005701 | 成立日期 | 2018-06-08 |
| 基金总份额(亿份) | 0.50亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 0.42亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 摩根基金管理(中国)有限公司 | 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 王丽军 赵隆隆 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 中证港股通综合指数收益率×70%+中债总指数收益率×30% | ||
| 投资目标 | 本基金采用定量及定性研究方法,自下而上优选在港股通范围内的上市公司,通过严格风险控制,力争实现基金资产的长期增值。 | ||
| 投资风格 | 稳健成长型 | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、权证、债券(国债、央行票据、地方政府债、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,结合股票、债券等各类资产风险收益特征,确定合适的资产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化,适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组合。 股票投资策略 对于港股,本基金在分析宏观经济形势和行业发展基础上,精选港股市场中的优质上市企业,有针对性地根据不同指标选取具有成长性和投资价值的上市公司构建股票池。在具体操作上,我们将采用自下而上的个股精选策略,综合运用定量分析与定性分析的手段,对公司基本面进行价值挖掘。 (1)定量分析 定量的方法主要通过对公司财务状况、盈利质量、成长能力、估值水平等方面的综合评估,选择财务健康、成长性好的公司。 ①财务状况:评估公司的财务穿越宏观经济和行业的萧条和衰退期的能力,主要考察指标为资产负债率、资产周转率、流动比率等; ②盈利质量:评估公司持续发展能力,主要考察近三年平均净资产收益率(ROE)、近三年平均投资资本回报率(ROIC); ③成长能力:评估公司未来发展趋势与发展速度,成长能力是随着市场环境的变化,企业资产规模、盈利能力、市场占有率持续增长的能力,反映了企业未来的发展前景。主要考察指标为净利润增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率; ④估值分析:评估公司相对市场和行业的相对投资价值,选择价格低于价值的上市公司,或是比较企业动态市盈率等指标,选择目前估值水平明显较低或估值合理的上市公司,主要考察指标为市盈率(P/E)、市净率(P/B)、PEG、EV/EBITDA等。 (2)定性分析 在定量分析的基础上,本基金将从以下几个方面,对公司基本面做进一步的定性分析,选择具备投资潜力的个股。 ①行业地位突出、有市场定价能力。属于行业龙头,具有较高的市场占有率,对产品定价具有较强的影响力。 ②具有核心竞争力。在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势,从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。 ③主营业务突出,具有良好的盈利能力。主营业务收入占比较高,盈利能力高于行业平均水平,未来盈利具有可持续性。 ④公司治理结构规范,管理能力强。已建立合理的公司治理结构和市场化经营机制,管理层对企业未来发展有着明确的方向和清晰的思路。 对于A股,本基金将采用自下而上的分析方法,根据上市公司财务分析、盈利预期、治理结构等因素,结合股票的价值评估,以及对公司经营有实质性影响的事件,精选个股,构建投资组合。 行业配置策略 本基金在精选个股的基础上,对股票投资组合进行适度均衡的行业配置。本基金将对宏观经济发展状况及趋势、行业周期性及景气度、行业相对估值水平等方面进行研究,判断各个行业的相对投资价值。在此基础上,参考整体市场的行业资产分布比例,确定和动态调整各个行业的配置比例。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 | ||