中欧潜力价值灵活配置混合C

中欧潜力价值灵活配置混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

中欧潜力价值灵活配置混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.98%，四季平均换手约48.73%。四季度新进Top10：万科A、中国汽研、保利发展、华夏幸福。2018 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 医药生物 两条主线展开：房地产 持仓占比由 2% 调整至 7.29%，医药生物 由 3.38% 至 5.26%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万科A、上海医药、中国平安、保利发展，退出 华夏幸福、国投电力、宁波华翔、广汇汽车。Q3 再平衡：新进 保利地产、华润双鹤、广汇汽车，退出 万科A、保利发展、森马服饰，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 2.46% 升至 7.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 万科A、中国汽研、保利发展、华夏幸福，退出 保利地产、华润双鹤、承德露露、顺鑫农业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、公用事业、商贸零售 等方向；净加仓 非银金融(+2.48pp)、房地产(+5.29pp)、医药生物(+1.88pp)；净降配 纺织服饰(-2.02pp)、公用事业(-2.42pp)、商贸零售(-2.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：万科A、上海医药、中国平安、保利发展、招商银行；退出：华夏幸福、国投电力、宁波华翔、广汇汽车、重庆百货

2018-09-30 新进：保利地产、华润双鹤、广汇汽车；退出：万科A、保利发展、森马服饰

2018-12-31 新进：万科A、中国汽研、保利发展、华夏幸福；退出：保利地产、华润双鹤、承德露露、顺鑫农业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 8/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。