创金合信新能源汽车股票A

创金合信新能源汽车股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信新能源汽车股票A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约65.85%，四季平均换手约53.03%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.76%)、资源/有色(7.61%)、半导体设备/材料(5.48%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 5.48%）。四季度新进Top10：*ST闻泰、北方华创、沪电股份、豪威集团、通富微电。2024 年调仓：新进 11 笔（5 盈 / 6 亏）；退出 11 笔（规避 6 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 24.12%，电力设备 由 8.91% 至 13.88%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 有色金属行业持仓占比从 10.33% 升至 40.68%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 云南铜业、江西铜业、西部矿业，退出 中国核电、盐湖股份、福耀玻璃。Q3 再平衡：新进 兴业银锡、新宙邦、星宇股份，退出 江西铜业、祥鑫科技、长安汽车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST闻泰、北方华创、沪电股份、豪威集团，退出 云南铜业、兴业银锡、华阳股份、洛阳钼业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、煤炭、公用事业 等方向；净加仓 电力设备(+4.97pp)、电子(+24.12pp)；净降配 有色金属(-2.72pp)、基础化工(-6.26pp)、汽车(-13.0pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（5.43%→30.61%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：半导体设备/材料(+5.48pp)、资源/有色(+2.18pp)。

市场热点与行业配置

当年市场主线（人形机器人/高端制造、黄金/有色资源、新能源分化）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.48%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 8.91% 逐季抬升至年末 15.24%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 2.18pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 9.21% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：云南铜业、江西铜业、西部矿业；退出：中国核电、盐湖股份、福耀玻璃

2024-09-30 新进：兴业银锡、新宙邦、星宇股份；退出：江西铜业、祥鑫科技、长安汽车

2024-12-31 新进：*ST闻泰、北方华创、沪电股份、豪威集团、通富微电；退出：云南铜业、兴业银锡、华阳股份、洛阳钼业、西部矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/6；退出 规避/错失 6/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。