永赢消费主题A

(006252)公募混合型消费
+添加自选
1.7659 -0.15%-0.0026
单位净值 [2024-04-30]
1.7659
累计净值 [2024-04-30]
       
净值估算 [2024-04-30   ]
  • 最近一月：-0.12%
  • 最近一季：15.09%
  • 最近半年：-5.75%
  • 今年以来：0.54%
  • 最近一年：-27.96%
  • 最近两年：-37.04%
  • 最近三年：-51.55%
  • 成立以来：76.59%
  • 成立日期：2018-11-06
  • 基金经理：常远
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：2.68亿
  • 申购状态：不可申购
  • 最新规模：7.61亿元
  • 投资风格：稳健成长型
  • 管理公司：永赢
基本信息
基金简称 永赢消费主题A 基金全称 永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金
基金代码 006252 成立日期 2018-11-06
基金总份额(亿份) 2.68亿(2023-12-31) 基金规模(亿元) 7.61亿(2023-12-31)
基金管理人 永赢基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
基金经理 常远 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 中证内地消费主题指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%
投资目标 本基金主要投资于消费主题相关上市公司股票,在控制风险的前提下,力争基金资产的长期稳定增值。
投资风格 稳健成长型
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券(国债、金融债、企业/公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 基于对消费行业发展形势和未来趋势的深刻理解,本基金对于消费行业的界定按照申万行业分类标准,划分为三类:即主要消费、可选消费和其他消费。主要消费指主要与居民的基本生活需求高度相关的商品或服务;可选消费指非居民生活必需的,主要用于改善居民生活质量的商品和服务,居民可以自行选择是否进行消费。此外其他消费指居民日常生活中直接或间接使用的其他商品或服务,这类商品或服务拉动一系列与消费相关的产业发展、升级,对于拉动消费形成直接或间接作用。 根据前文定义,主要消费包括食品饮料、家用电器、农林牧渔、纺织服饰、医药生物、轻工制造、交通运输、公用事业、环保等;可选消费包括汽车、社会服务、商贸零售、金融、银行、电子、通信、传媒、房地产、建筑材料、建筑装饰、电力设备、机械设备、计算机、美容护理等;其他消费包括民用军工用品。 未来随着政策或市场环境发生变化导致本基金对消费主题相关行业的界定范围发生变动,本基金可调整对上述主题界定的标准,并在更新的招募说明书中进行公告,不需召开持有人大会。如未来申万宏源证券研究所对行业分类标准进行调整,则本基金亦将酌情进行相应调整。如申万宏源证券研究所不再发布行业分类标准,本基金将根据对消费主题相关行业的界定,选择符合相应主题范畴的上市公司股票进行投资。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境的研究、结合国家财政政策、货币政策形势以及证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 本基金的股票投资组合比例将按照上述消费行业的预测平均市盈率(PE)与预测平均市盈增长比率(PEG)来判断。当预测的平均PE与PEG在较低阀值区间时,本基金将按照规定保持较高仓位的股票类资产配置比例,从而争取为基金能够用较低成本抓住机遇获取潜在收益;当预测的平均PE与PEG在较高阀值区间时,本基金将按照规定保持较低仓位的股票类资产配置比例,从而为基金控制风险。当预测的平均PE与PEG在剩余其他阀值区间时,本基金将保持适中的股票类资产比例。 阀值区间的资产配置比例如下表所示: 注:非股票资产不包含现金(不含结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券 本基金在实际运作过程当中将面临日常申购赎回、证券市场波动、个股流动限制等因素的影响。为方便基金管理人日常投资管理运作,本基金资产配置比例将作如下两个设置:其一,每个交易日终股票类资产配置比例应在目标配置的范围内浮动;其二,当由于申购赎回、市场波动等原因致使股票类资产的投资比例不符合目标配置要求,基金管理人应在10个交易日内对股票类资产的投资比例进行调整,以符合配置目标要求。 基金管理人将根据市场的发展,定期对消费行业数据进行分析及跟踪,根据市场变化和参考指估值中枢变化情况,适时适当调整优化阀值的比例。 2、股票投资策略 在深入研究的基础上,通过对经济发展趋势进行分析,把握经济发展过程中所蕴含的投资机会,挖掘优势个股。基金主要通过定性分析和定量分析相结合的方式来考察和筛选具有比较优势的个股。定性分析包括公司在行业中的地位、竞争优势、经营理念及战略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、财务能力分析、估值分析等 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 3、债券投资策略 本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债券研究的各种投资分析技术,进行个券精选。 4、中小企业私募债投资策略 本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、流动性和信用风险三方面展开。久期控制方面,根据宏观经济运行状况的分析和预判,灵活调整组合的久期。信用风险控制方面,对个券信用资质进行详尽的分析,对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行综合考量,尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制方面,要根据中小企业私募债整体的流动性情况来调整持仓规模,在力求获取较高收益的同时确保整体组合的流动性安全。 5、资产支持证券投资策略 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 6、权证投资策略 本基金将权证看作是辅助性投资工具,其投资原则为优化基金资产的风险收益特征。本基金将在权证理论定价模型的基础上,综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及交易制度设计等多种因素,对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作。 7、股指期货投资策略 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。