永赢智能领先混合C

永赢智能领先混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢智能领先混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.41%，四季平均换手约83.03%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中岩大地、中科蓝讯、乐鑫科技、宗申动力、寒武纪。2024 年调仓：新进 22 笔（13 盈 / 9 亏）；退出 22 笔（规避 9 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 国防军工 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.31% 调整至 34.17%，国防军工 由 0% 至 9.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 寒武纪、工业富联、新易盛、铂科新材，退出 奕瑞科技、峰岹科技、比亚迪、福斯特。Q3 再平衡：新进 万丰奥威、中信海直、中国动力、中国海防，退出 中际旭创、圣泉集团、天孚通信、宁德时代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 10.73% 升至 34.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中岩大地、中科蓝讯、乐鑫科技、宗申动力，退出 中信海直、中国动力、中国海防、中国船舶，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、基础化工、通信 等方向；净加仓 国防军工(+9.02pp)、建筑装饰(+5.16pp)、机械设备(+4.04pp)；净降配 电力设备(-16.14pp)、基础化工(-5.21pp)、通信(-14.95pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→6.1%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-7.53pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 6.1%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 7.53% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 7.53% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：寒武纪、工业富联、新易盛、铂科新材、长电科技；退出：奕瑞科技、峰岹科技、比亚迪、福斯特、福莱特

2024-09-30 新进：万丰奥威、中信海直、中国动力、中国海防、中国船舶、伊戈尔、恒玄科技、比亚迪、湖北宜化、纳睿雷达；退出：中际旭创、圣泉集团、天孚通信、宁德时代、寒武纪、工业富联、新易盛、沪电股份、铂科新材、长电科技

2024-12-31 新进：中岩大地、中科蓝讯、乐鑫科技、宗申动力、寒武纪、漫步者、绿联科技；退出：中信海直、中国动力、中国海防、中国船舶、伊戈尔、比亚迪、湖北宜化

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/9；退出 规避/错失 9/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。