长安鑫盈混合C
(006372)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
长安鑫盈混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
长安鑫盈混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.24%，四季平均换手约65.1%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(12.49%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中闽能源、天合光能、阳光电源。2021 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.2400% |
| 平均换手 | 65.1000% |
| 持股集中度 | 0.0259 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 7.34% 调整至 17.08%，有色金属 由 3.46% 至 12.74%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 双星新材、多氟多、极米科技、科沃斯，退出 中联重科、五粮液、传音控股、国电南瑞。Q3 有色金属行业持仓占比从 3.27% 升至 15.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 天赐材料、歌尔股份、比亚迪、永兴材料，退出 卓胜微、极米科技、科沃斯、药明康德，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中闽能源、天合光能、阳光电源，退出 多氟多、天赐材料、融捷股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 机械设备、食品饮料 等方向；净加仓 有色金属(+9.28pp)、公用事业(+3.26pp)、汽车(+8.39pp)；净降配 机械设备(-3.17pp)、电子(-3.69pp)、食品饮料(-6.95pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（7.59%→12.49%）。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+8.76pp)；相应下降：资源/有色(-3.46pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 3.73% 逐季抬升至年末 12.49%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.46% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 3.73% 逐季抬升至年末 12.49%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 3.73% | 5.77% | 7.59% | 12.49% | +8.76 |
| 资源/有色 | 3.46% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.46 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 7.34% | 5.77% | 13.96% | 17.08% | +9.74 |
| 有色金属 | 3.46% | 3.27% | 15.16% | 12.74% | +9.28 |
| 汽车 | 3.28% | 6.09% | 12.25% | 11.67% | +8.39 |
| 基础化工 | 0.0% | 7.71% | 12.53% | 7.1% | +7.10 |
| 电子 | 9.68% | 5.17% | 4.66% | 5.99% | -3.69 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.26% | +3.26 |
| 美容护理 | 0.0% | 3.38% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 3.17% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.17 |
| 医药生物 | 0.0% | 3.29% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 6.95% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.95 |
| 家用电器 | 0.0% | 7.99% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 3.73% | 5.77% | 7.59% | 12.49% | +8.76 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 3.46% | 0% | 0% | 0% | -3.46 | 明显减仓 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 3.73% | 5.77% | 7.59% | 12.49% | +8.76 | 明显加仓 | 宁德时代、阳光电源 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：双星新材、多氟多、极米科技、科沃斯、药明康德、贝泰妮、赣锋锂业；退出：中联重科、五粮液、传音控股、国电南瑞、紫金矿业、贵州茅台、韦尔股份
2021-09-30 新进：天赐材料、歌尔股份、比亚迪、永兴材料、融捷股份；退出：卓胜微、极米科技、科沃斯、药明康德、贝泰妮
2021-12-31 新进：中闽能源、天合光能、阳光电源；退出：多氟多、天赐材料、融捷股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 多氟多 | 3.37 | 51.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 3.27 | 34.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 双星新材 | 4.34 | 23.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 贝泰妮 | 3.38 | -24.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 3.29 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 科沃斯 | 3.81 | -33.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 极米科技 | 4.18 | -46.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中联重科 | 3.17 | -27.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 五粮液 | 4.04 | 11.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 国电南瑞 | 3.61 | -25.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 2.91 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 3.46 | 0.73 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 韦尔股份 | 3.72 | 25.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 传音控股 | 3.28 | 0.06 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 融捷股份 | 4.8 | -2.14 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 歌尔股份 | 4.66 | 25.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 3.6 | 7.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天赐材料 | 6.37 | -24.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 永兴材料 | 4.48 | 57.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 卓胜微 | 5.17 | -34.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贝泰妮 | 3.38 | -24.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 药明康德 | 3.29 | -2.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 科沃斯 | 3.81 | -33.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 极米科技 | 4.18 | -46.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 阳光电源 | 3.93 | -26.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中闽能源 | 3.26 | -14.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天合光能 | 4.59 | -25.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 融捷股份 | 4.8 | -2.14 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 多氟多 | 6.05 | -16.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天赐材料 | 6.37 | -24.63 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 10/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。