长安鑫盈混合C

长安鑫盈混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长安鑫盈混合C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.39%，四季平均换手约63.5%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：万兴科技、柯力传感、水晶光电、特宝生物、立讯精密。2023 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 14 笔（规避 12 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 通信 与 汽车 两条主线展开：通信 持仓占比由 12.52% 调整至 19.01%，汽车 由 0% 至 7.92%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 通信行业持仓占比从 12.52% 升至 28.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三七互娱、姚记科技、工业富联、巨人网络，退出 中国软件、太极集团、寒武纪、康缘药业。Q3 再平衡：新进 保隆科技、双环传动、大华股份、拓普集团，退出 三七互娱、姚记科技、巨人网络、新易盛，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万兴科技、柯力传感、水晶光电、特宝生物，退出 中兴通讯、双环传动、工业富联、科大讯飞，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 汽车(+7.92pp)、电子(+2.44pp)、机械设备(+3.09pp)；净降配 计算机(-7.05pp)、医药生物(-4.47pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（4.4%→11.94%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-4.4pp)。

市场热点与行业配置

人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.4pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三七互娱、姚记科技、工业富联、巨人网络、新易盛；退出：中国软件、太极集团、寒武纪、康缘药业、拓尔思

2023-09-30 新进：保隆科技、双环传动、大华股份、拓普集团；退出：三七互娱、姚记科技、巨人网络、新易盛

2023-12-31 新进：万兴科技、柯力传感、水晶光电、特宝生物、立讯精密；退出：中兴通讯、双环传动、工业富联、科大讯飞、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 12/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。