平安估值优势混合A

平安估值优势混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

平安估值优势混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.25%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.36%)。2023 年调仓：新进 20 笔（11 盈 / 9 亏）；退出 15 笔（规避 10 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 纺织服饰 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 0% 调整至 6.17%，纺织服饰 由 0% 至 4.89%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三七互娱、中兴通讯、中国太保、中国移动，退出 中国石化、保利发展、兖矿能源、潞安环能。Q3 再平衡：退出 三七互娱、中兴通讯、中国太保、中国移动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 6.17%，为年内最突出的行业加仓节点。

年内已基本清退 房地产、石油石化 等方向；净加仓 美容护理(+2.8pp)、食品饮料(+6.17pp)、商贸零售(+3.05pp)；净降配 房地产(-1.74pp)、石油石化(-1.78pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 2.36% 为全年高点；主要经由 淮北矿业、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三七互娱、中兴通讯、中国太保、中国移动、中金岭南、巨星科技、康缘药业、恩华药业、恺英网络、纽威股份；退出：中国石化、保利发展、兖矿能源、潞安环能、紫金矿业

2023-09-30 新进：—；退出：三七互娱、中兴通讯、中国太保、中国移动、中金岭南、巨星科技、康缘药业、恩华药业、恺英网络、纽威股份

2023-12-31 新进：—；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/9；退出 规避/错失 10/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。