平安估值优势混合C
(006458)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
平安估值优势混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
平安估值优势混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.89%，四季平均换手约83.8%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国神华、奥普科技、招商银行、格力电器、欧普照明。2024 年调仓：新进 21 笔（13 盈 / 8 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.8900% |
| 平均换手 | 83.8000% |
| 持股集中度 | 0.0107 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 家用电器 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 14.71%。
Q2 末换仓：新进 中远海能、渝农商行、石头科技、紫金矿业，退出 中国海油、富安娜、报喜鸟、招商公路。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 13.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 五粮液、今世缘、伊利股份、学大教育，退出 中国神华、中远海能、海澜之家、渝农商行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国神华、奥普科技、招商银行、格力电器，退出 今世缘、伊利股份、学大教育、工商银行，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输、美容护理、社会服务 等方向；净加仓 家用电器(+14.71pp)、房地产(+3.97pp)；净降配 交通运输(-3.35pp)、美容护理(-3.31pp)、社会服务(-4.05pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.55%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-3.26pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 3.26% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 3.55% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 资源/有色 | 3.26% | 2.73% | 0.0% | 0.0% | -3.26 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 家用电器 | 0.0% | 7.37% | 3.98% | 14.71% | +14.71 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.97% | +3.97 |
| 有色金属 | 3.26% | 2.73% | 0.0% | 3.42% | +0.16 |
| 煤炭 | 3.13% | 6.78% | 0.0% | 3.0% | -0.13 |
| 食品饮料 | 3.23% | 0.0% | 13.28% | 2.41% | -0.82 |
| 交通运输 | 3.35% | 0.0% | 3.11% | 0.0% | -3.35 |
| 美容护理 | 3.31% | 3.62% | 3.91% | 0.0% | -3.31 |
| 社会服务 | 4.05% | 3.72% | 3.25% | 0.0% | -4.05 |
| 石油石化 | 3.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.29 |
| 银行 | 0.0% | 3.22% | 3.27% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 9.94% | 3.58% | 0.0% | 0.0% | -9.94 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 3.26% | 2.73% | 0% | 0% | -3.26 | 明显减仓 | 赤峰黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中远海能、渝农商行、石头科技、紫金矿业、美的集团、陕西煤业；退出：中国海油、富安娜、报喜鸟、招商公路、泸州老窖、赤峰黄金
2024-09-30 新进：五粮液、今世缘、伊利股份、学大教育、工商银行、招商公路、迎驾贡酒；退出：中国神华、中远海能、海澜之家、渝农商行、紫金矿业、美的集团、行动教育、陕西煤业
2024-12-31 新进：中国神华、奥普科技、招商银行、格力电器、欧普照明、民爆光电、永兴材料、金地集团；退出：今世缘、伊利股份、学大教育、工商银行、招商公路、科思股份、迎驾贡酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 美的集团 | 3.55 | 17.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中远海能 | 2.53 | 1.54 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 渝农商行 | 3.22 | 8.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 3.34 | 7.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 2.73 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 石头科技 | 3.82 | -29.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 3.23 | -22.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 招商公路 | 3.35 | 4.96 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 报喜鸟 | 3.38 | -8.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 富安娜 | 3.28 | -6.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国海油 | 3.29 | 12.9 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 赤峰黄金 | 3.26 | -0.06 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 学大教育 | 3.25 | -33.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 4.06 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 招商公路 | 3.11 | 10.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 伊利股份 | 2.97 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 工商银行 | 3.27 | 11.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 迎驾贡酒 | 2.82 | -26.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 今世缘 | 3.43 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 美的集团 | 3.55 | 17.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中远海能 | 2.53 | 1.54 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海澜之家 | 3.58 | -17.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 渝农商行 | 3.22 | 8.37 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国神华 | 3.44 | -1.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 陕西煤业 | 3.34 | 7.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 2.73 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 行动教育 | 3.72 | -2.65 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 2.31 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 永兴材料 | 3.42 | -11.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 民爆光电 | 3.56 | 5.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商银行 | 2.14 | 10.15 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 金地集团 | 3.97 | 3.2 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国神华 | 3.0 | -11.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 欧普照明 | 2.98 | 1.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 奥普科技 | 3.87 | -0.84 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 学大教育 | 3.25 | -33.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商公路 | 3.11 | 10.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 科思股份 | 3.91 | -24.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 伊利股份 | 2.97 | 3.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 工商银行 | 3.27 | 11.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 迎驾贡酒 | 2.82 | -26.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 今世缘 | 3.43 | -12.24 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 13/8；退出 规避/错失 11/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。