建信润利增强债券C

建信润利增强债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

建信润利增强债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.8%，四季平均换手约77.8%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.34%)、资源/有色(1.3%)、消费/家电/面板(0.95%)。最近一季新进Top10：中际联合、宁德时代、海信视像、美的集团、阳光电源。2026 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 2.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中材国际、春风动力、海尔智家、爱柯迪，退出 中际联合、亨通光电、洪城环境、海信视像，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际联合、宁德时代、海信视像、美的集团，退出 中材国际、徐工机械、海尔智家、爱柯迪，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 家用电器(+1.9pp)、银行(+2.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.86%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中材国际、春风动力、海尔智家、爱柯迪、立讯精密；退出：中际联合、亨通光电、洪城环境、海信视像、维力医疗

2026-06-30 新进：中际联合、宁德时代、海信视像、美的集团、阳光电源；退出：中材国际、徐工机械、海尔智家、爱柯迪、立讯精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 6/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。