博道卓远混合C
(006512)公募权益主动型混合型2019 自然年 · 重仓透视
博道卓远混合C 2019年重仓选股年度评论
年度摘要
博道卓远混合C 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约37.32%，四季平均换手约56.67%。四季度新进Top10：凯普生物、完美世界、工业富联。2019 年调仓：新进 12 笔（8 盈 / 4 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 37.3200% |
| 平均换手 | 56.6700% |
| 持股集中度 | 0.0146 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 机械设备 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 0% 调整至 8.37%，机械设备 由 0% 至 6.5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 利亚德、春秋航空、洽洽食品、艾德生物，退出 好当家、峨眉山A、荣泰健康、金地集团。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 4.9%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三棵树、华兰生物、宇通客车、景旺电子，退出 中信证券、五粮液、利亚德、申通快递，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 凯普生物、完美世界、工业富联，退出 三棵树、宇通客车、艾德生物，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 农林牧渔、房地产、家用电器 等方向；净加仓 医药生物(+8.37pp)、机械设备(+6.5pp)、传媒(+2.76pp)；净降配 非银金融(-1.96pp)、农林牧渔(-2.72pp)、房地产(-2.72pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 3.25% | 6.29% | 8.37% | +8.37 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 3.31% | 6.5% | +6.50 |
| 电子 | 0.0% | 3.14% | 5.08% | 6.49% | +6.49 |
| 非银金融 | 7.03% | 8.43% | 5.02% | 5.07% | -1.96 |
| 食品饮料 | 3.06% | 7.8% | 3.81% | 4.0% | +0.94 |
| 交通运输 | 3.71% | 7.17% | 3.28% | 3.53% | -0.18 |
| 计算机 | 3.69% | 3.71% | 3.86% | 2.89% | -0.80 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.76% | +2.76 |
| 农林牧渔 | 2.72% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.72 |
| 房地产 | 2.72% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.72 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 2.61% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 4.9% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 3.18% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.18 |
| 社会服务 | 8.46% | 3.44% | 0.0% | 0.0% | -8.46 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2019-03-31 新进：—；退出：—
2019-06-30 新进：利亚德、春秋航空、洽洽食品、艾德生物；退出：好当家、峨眉山A、荣泰健康、金地集团
2019-09-30 新进：三棵树、华兰生物、宇通客车、景旺电子、杰瑞股份；退出：中信证券、五粮液、利亚德、申通快递、黄山旅游
2019-12-31 新进：凯普生物、完美世界、工业富联；退出：三棵树、宇通客车、艾德生物
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 洽洽食品 | 4.28 | 0.95 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 利亚德 | 3.14 | -11.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 艾德生物 | 3.25 | 25.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 新进 | 春秋航空 | 3.48 | -5.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 峨眉山A | 4.14 | -19.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 金地集团 | 2.72 | -13.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 好当家 | 2.72 | -8.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-03-31→2019-06-30 | 退出 | 荣泰健康 | 3.18 | -28.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 华兰生物 | 3.58 | 2.48 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 3.31 | 36.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 宇通客车 | 4.9 | 2.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 景旺电子 | 5.08 | -5.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 新进 | 三棵树 | 2.61 | 25.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 五粮液 | 3.52 | 10.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 申通快递 | 3.69 | -7.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 利亚德 | 3.14 | -11.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 中信证券 | 4.76 | -5.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2019-06-30→2019-09-30 | 退出 | 黄山旅游 | 3.44 | -2.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 完美世界 | 2.76 | 7.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 凯普生物 | 4.23 | 14.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 新进 | 工业富联 | 3.03 | -27.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 艾德生物 | 2.71 | 1.69 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 宇通客车 | 4.9 | 2.52 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2019-09-30→2019-12-31 | 退出 | 三棵树 | 2.61 | 25.88 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/4；退出 规避/错失 8/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。