弘毅远方消费升级混合A

弘毅远方消费升级混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

弘毅远方消费升级混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.33%，四季平均换手约72.3%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.26%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中瓷电子、京东方A、仕佳光子、佰维存储、兆易创新。2026 年调仓：新进 16 笔（2 盈 / 14 亏）；退出 13 笔（规避 9 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 26.13%，通信 由 0% 至 6.13%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、新易盛、税友股份、胜宏科技。Q3 再平衡：新进 福昕软件、科锐国际、达梦数据，退出 中际旭创、卓易信息、新易盛、税友股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 26.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中瓷电子、京东方A、仕佳光子、佰维存储，退出 光云科技、深信服、福昕软件、科锐国际，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 通信(+6.13pp)、电子(+26.13pp)；净降配 计算机(-32.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.26%）。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.26pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 1.99%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、新易盛、税友股份、胜宏科技；退出：—

2026-03-31 新进：福昕软件、科锐国际、达梦数据；退出：中际旭创、卓易信息、新易盛、税友股份、胜宏科技、赛意信息、鼎捷数智

2026-06-30 新进：中瓷电子、京东方A、仕佳光子、佰维存储、兆易创新、北京君正、普冉股份、芯源微、长川科技；退出：光云科技、深信服、福昕软件、科锐国际、能科科技、达梦数据

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/14；退出 规避/错失 9/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。