华安沪港深优选混合
(006768)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
华安沪港深优选混合 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
华安沪港深优选混合 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.73%，四季平均换手约96.67%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：大全能源、泸州老窖、海康威视、石头科技、立讯精密。2021 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）；退出 2 笔（规避 0 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 22.7300% |
| 平均换手 | 96.6700% |
| 持股集中度 | 0.0131 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 传媒 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.27%。
Q2 社会服务行业持仓占比从 0% 升至 17.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中航科工、华润啤酒、思摩尔国际、比亚迪股份，退出 中远海控。Q3 再平衡：新进 比亚迪、顺丰控股，退出 中航科工、华润啤酒、思摩尔国际、比亚迪股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 大全能源、泸州老窖、海康威视、石头科技，退出 比亚迪，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 传媒(+4.27pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q2 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→4.64%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 4.64% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 传媒 | 0.0% | 9.04% | 0.0% | 4.27% | +4.27 |
| 交通运输 | 1.8% | 0.0% | 5.21% | 1.69% | -0.11 |
| 社会服务 | 0.0% | 17.52% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 5.35% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 15.32% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 5.69% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 6.83% | 0.93% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 4.64% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中航科工、华润啤酒、思摩尔国际、比亚迪股份、海底捞、申洲国际、美团-W、腾讯控股、舜宇光学科技、银河娱乐；退出：中远海控
2021-09-30 新进：比亚迪、顺丰控股；退出：中航科工、华润啤酒、思摩尔国际、比亚迪股份、海底捞、申洲国际、美团-W、腾讯控股、舜宇光学科技、银河娱乐
2021-12-31 新进：大全能源、泸州老窖、海康威视、石头科技、立讯精密、芒果超媒、贵州茅台、隆基绿能；退出：比亚迪
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 银河娱乐 | 4.41 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华润啤酒 | 5.69 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 腾讯控股 | 9.04 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 比亚迪股份 | 6.83 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 申洲国际 | 5.35 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中航科工 | 4.64 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 舜宇光学科技 | 8.56 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 美团-W | 8.03 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海底捞 | 5.08 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 思摩尔国际 | 6.76 | — | 数据缺失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中远海控 | 1.8 | 125.89 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 顺丰控股 | 5.21 | 5.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 0.93 | 7.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 银河娱乐 | 4.41 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华润啤酒 | 5.69 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 腾讯控股 | 9.04 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 比亚迪股份 | 6.83 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 申洲国际 | 5.35 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中航科工 | 4.64 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 舜宇光学科技 | 8.56 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 美团-W | 8.03 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海底捞 | 5.08 | — | 数据缺失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 思摩尔国际 | 6.76 | — | 数据缺失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 1.99 | -26.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海康威视 | 0.5 | -21.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 3.74 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 芒果超媒 | 4.27 | -45.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 2.62 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 2.09 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 石头科技 | 0.54 | -31.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 大全能源 | 1.13 | -11.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 比亚迪 | 0.93 | 7.46 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 0/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。