中信建投聚利混合C
(006845)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
中信建投聚利混合C 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
中信建投聚利混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.13%，四季平均换手约79.83%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。2022 年调仓：新进 11 笔（4 盈 / 7 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 23.1300% |
| 平均换手 | 79.8300% |
| 持股集中度 | 0.0057 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 交通运输、电子。
Q2 商贸零售行业持仓占比从 0% 升至 2.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 振华科技、时代电气、王府井、迪普科技，退出 恒华科技、捷捷微电、文山电力、申通快递。Q3 再平衡：新进 信安世纪、国城矿业、新城控股、普源精电，退出 上海机场、元隆雅图、兆易创新、振华科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 中国国航、中曼石油、信安世纪、国城矿业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子、石油石化、传媒 等方向；净降配 电子(-4.0pp)、石油石化(-2.57pp)、传媒(-2.02pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.87%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 1.87% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 4.0% | 2.15% | 4.09% | 0.0% | -4.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 2.15% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.0% | 2.65% | 2.01% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.87% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 2.57% | 3.11% | 2.01% | 0.0% | -2.57 |
| 国防军工 | 0.0% | 2.05% | 2.06% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 2.02% | 2.04% | 0.0% | 0.0% | -2.02 |
| 计算机 | 1.98% | 2.02% | 2.07% | 0.0% | -1.98 |
| 公用事业 | 2.04% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.04 |
| 交通运输 | 6.97% | 6.26% | 4.87% | 0.0% | -6.97 |
| 机械设备 | 2.02% | 4.27% | 2.1% | 0.0% | -2.02 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 1.87% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：振华科技、时代电气、王府井、迪普科技；退出：恒华科技、捷捷微电、文山电力、申通快递
2022-09-30 新进：信安世纪、国城矿业、新城控股、普源精电、澜起科技、西部超导、长盈精密；退出：上海机场、元隆雅图、兆易创新、振华科技、新益昌、时代电气、迪普科技
2022-12-31 新进：—；退出：中国国航、中曼石油、信安世纪、国城矿业、新城控股、普源精电、澜起科技、王府井、西部超导、长盈精密
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 振华科技 | 2.05 | -14.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 迪普科技 | 2.02 | -29.1 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 王府井 | 2.65 | -16.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 时代电气 | 2.21 | -16.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 申通快递 | 1.98 | 60.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 恒华科技 | 1.98 | -15.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 捷捷微电 | 1.97 | -0.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 文山电力 | 2.04 | 10.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 国城矿业 | 1.87 | -1.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 长盈精密 | 1.98 | -3.64 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 新城控股 | 2.15 | 17.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 澜起科技 | 2.11 | 19.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 西部超导 | 2.06 | -11.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 信安世纪 | 2.07 | 56.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 普源精电 | 2.1 | 22.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 振华科技 | 2.05 | -14.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 元隆雅图 | 2.04 | -25.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 迪普科技 | 2.02 | -29.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 上海机场 | 2.14 | 1.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 兆易创新 | 2.15 | -34.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 时代电气 | 2.21 | -16.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 新益昌 | 2.06 | 1.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 国城矿业 | 1.87 | -1.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 长盈精密 | 1.98 | -3.64 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 王府井 | 2.01 | 29.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国国航 | 4.87 | 1.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 新城控股 | 2.15 | 17.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中曼石油 | 2.01 | -13.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 澜起科技 | 2.11 | 19.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 西部超导 | 2.06 | -11.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 信安世纪 | 2.07 | 56.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 普源精电 | 2.1 | 22.34 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 4/7；退出 规避/错失 11/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。